Η δυναμική που θα καταγράψει το βιβλίο προσφορών αποτελεί πλέον τον βασικό παράγοντα που θα καθορίσει όχι μόνο την επιτυχία της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Aktor, η οποία έχει ήδη εξασφαλιστεί από τα πρώτα δέκα λεπτά μετά το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών τη Δευτέρα, αλλά και το τελικό ύψος των κεφαλαίων που θα αντλήσει ο όμιλος. Οι ενδείξεις από την αγορά συγκλίνουν στο ότι, εφόσον η ζήτηση διατηρηθεί στα σημερινά επίπεδα ή ενισχυθεί περαιτέρω μέχρι την ολοκλήρωση της διαδικασίας, η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να αντλήσει σημαντικά περισσότερα από τα 650 εκατ. ευρώ που αποτελούν τον αρχικό στόχο.

Μέχρι αργά χθες οι συνολικές εγγραφές προσέγγιζαν τα 2 δισ. ευρώ, ενώ το ενδιαφέρον αναμενόταν να κορυφωθεί κατά την τελευταία ημέρα της δημόσιας προσφοράς, όταν παραδοσιακά τοποθετούνται οι Έλληνες θεσμικοί επενδυτές και μεγάλο μέρος των επαγγελματιών της αγοράς. Ήδη από τη Δευτέρα το βράδυ η ζήτηση είχε υπερβεί τις 2,16 φορές το ζητούμενο ποσό, εξέλιξη που ενισχύει τις εκτιμήσεις ότι η τελική υπερκάλυψη μπορεί να κινηθεί αισθητά υψηλότερα.

Το ενδεχόμενο διεύρυνσης της έκδοσης είχε αφήσει ανοιχτό ήδη από τη γενική συνέλευση ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, επισημαίνοντας ότι η εταιρεία θα μπορούσε να αξιοποιήσει την αυξημένη επενδυτική ζήτηση αν αυτή ξεπερνούσε σημαντικά τις αρχικές προβλέψεις.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις στελεχών της αγοράς, σε περίπτωση που οι συνολικές προσφορές προσεγγίσουν ή και υπερβούν τα 2 δισ. ευρώ, η Aktor θα έχει τη δυνατότητα να αυξήσει το μέγεθος της έκδοσης κατά επιπλέον 150 έως 200 εκατ. ευρώ. Υπό αυτό το σενάριο, τα συνολικά κεφάλαια που θα μπορούσαν να αντληθούν διαμορφώνονται στην περιοχή των 800-850 εκατ. ευρώ, μετατρέποντας τη συναλλαγή σε μία από τις μεγαλύτερες αυξήσεις κεφαλαίου των τελευταίων ετών στην ελληνική αγορά.

Στο ταμπλό, η μετοχή προσαρμόστηκε στα δεδομένα της έκδοσης, καταγράφοντας πτώση σχεδόν 10% και κλείνοντας στα 11,72 ευρώ. Ο όγκος συναλλαγών ήταν ιδιαίτερα αυξημένος, καθώς διακινήθηκαν περίπου 1,9 εκατ. μετοχές, με την αξία των συναλλαγών να διαμορφώνεται στα 23,1 εκατ. ευρώ. Η εξέλιξη αυτή θεωρείται αναμενόμενη από την αγορά, καθώς η χρηματιστηριακή τιμή συγκλίνει σταδιακά προς το εύρος διάθεσης των νέων μετοχών, το οποίο έχει καθοριστεί μεταξύ 11,25 και 12 ευρώ ανά μετοχή. Μέχρι να οριστικοποιηθεί η τελική τιμή, η αγορά εξακολουθεί να προεξοφλεί διαφορετικά σενάρια, χωρίς ακόμη να υπάρχει σαφής εικόνα για το επίπεδο στο οποίο θα κλείσει το βιβλίο προσφορών.

Η εταιρεία διαθέτει έως 78 εκατ. νέες κοινές ονομαστικές μετοχές μέσω συνδυασμένης προσφοράς, η οποία απευθύνεται τόσο στην ελληνική αγορά όσο και σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές. Η δημόσια προσφορά στην Ελλάδα εξελίσσεται παράλληλα με το διεθνές βιβλίο προσφορών, το οποίο ολοκληρώνεται στις 22 Ιουλίου.

Αμέσως μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας θα ακολουθήσουν τα επόμενα βήματα της συναλλαγής. Στις 23 Ιουλίου θα καθοριστεί η τελική τιμή διάθεσης και θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της έκδοσης, ενώ την ίδια ημέρα προγραμματίζεται και η έκδοση διεθνούς ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ, για την οποία πληροφορίες της αγοράς αναφέρουν ότι έχει ήδη εξασφαλιστεί η απαιτούμενη ζήτηση.

Στις 27 Ιουλίου θα ολοκληρωθεί η πιστοποίηση της αύξησης κεφαλαίου, θα πραγματοποιηθεί η κατανομή των νέων μετοχών και θα ληφθούν οι απαιτούμενες εγκρίσεις από τη Euronext Athens. Η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών έχει προγραμματιστεί για τις 28 Ιουλίου.

Η αύξηση πραγματοποιείται χωρίς δικαίωμα προτίμησης. Ωστόσο, έχει προβλεφθεί μηχανισμός προνομιακής κατανομής για τους υφιστάμενους μετόχους που κατά την 17η Ιουλίου κατείχαν ποσοστό μικρότερο του 3%, επιδιώκοντας να περιοριστεί η απομείωση της συμμετοχής τους.

Πέρα από την άντληση κεφαλαίων, στρατηγικός στόχος της διοίκησης αποτελεί η ουσιαστική διεύρυνση της ελεύθερης διασποράς της μετοχής και η προσέλκυση νέων μεγάλων διεθνών θεσμικών χαρτοφυλακίων, εξέλιξη που εκτιμάται ότι θα ενισχύσει τη ρευστότητα του τίτλου και θα αναβαθμίσει περαιτέρω τη θέση της Aktor στην ελληνική κεφαλαιαγορά.

Διαβάστε ακόμη