Kατά 2,16 φορές έχει καλυφθεί η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 650 εκατ. ευρώ του ομίλου AKTOR. Λίγες ώρες μετά το άνοιγμα του book building, καταγράφεται εντυπωσιακή ζήτηση γεγονός που δείχνει ότι οι θεσμικοί επενδυτές εμπιστεύονται το πλάνο του ηγέτη του ομίλου Αλέξανδρου Εξάρχου. Είναι χαρακτηριστικό ότι η υπερκάλυψη έγινε γύρω στις 2 το μεσημέρι χωρίς το ελληνικό βιβλίο αλλά και προτού ανοίξει το αμερικανικό χρηματιστήριο. Κάτι που σημαίνει ότι από την πρώτη κιόλας ημέρα της ΑΜΚ αυτή θα έχει υπερκαλυφθεί. Και ίσως το ποσό των 650 εκατ. ευρώ να αυξηθεί κατά 100 ή 200 εκατ. ευρώ, όπως έχει πει πρόσφατα ο κ. Εξάρχου.
To βιβλίο προσφορών άνοιξε σήμερα και θα παραμείνει ανοικτό έως την Τετάρτη 22 Ιουλίου για την άντληση κεφαλαίων άνω των 650 εκατ. ευρώ. Η διάθεση των νέων μετοχών πραγματοποιείται με ανώτατη τιμή τα 13,52 ευρώ, επίπεδο στο οποίο καταγράφηκαν και οι πρώτες εγγραφές, οδηγώντας την έκδοση σε πλήρη κάλυψη από τα πρώτα στάδια της διαδικασίας.
Δεν αποκλείεται εντός της ημέρας να υπάρξουν ανακοινώσεις σχετικά με τη συμμετοχή στρατηγικών επενδυτών (cornerstone investors). Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών έχει προγραμματιστεί να ξεκινήσει στις 28 Ιουλίου.
Η εκδήλωση υψηλής ζήτησης δεν ήταν έκπληξη καθώς μιλώντας στη Γενική Συνέλευση των μετόχων την περασμένη εβδομάδα, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου είχε αναφέρει ότι κατά τις πυκνές επαφές που πραγματοποίησε με εκπροσώπους ξένων funds το προηγούμενο διάστημα είχε γίνει παραλήπτης πολύ ισχυρού επενδυτικού ενδιαφέροντος – γεγονός που σημαίνει ότι υπάρχει περίπτωση να ανοίξει ο δρόμος για τη συγκέντρωση μεγαλύτερου ποσού σε σχέση με τον αρχικό στόχο.
Σημαντικό στοιχείο που εγγυάται την επιτυχία του εγχειρήματος και αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης στον σχεδιασμό της AKTOR είναι άλλωστε το γεγονός ότι η έκδοση είναι fully underwritten από τους τρεις βασικούς αναδόχους, τη UBS, την Bank of America και την Goldman Sachs. Εξίσου σημαντικό είναι και το ότι οι τρεις βασικοί μέτοχοι του ομίλου, οι εταιρείες Winex (στην οποία συμμετέχει ο ίδιος ο κ. Εξάρχου μαζί με τους Δημήτρη Μπάκο και Γιάννη Καϋμενάκη), Castellano (οικογένεια Γκότση) και Blue Silk (Κ. Αγγέλου) έχουν προαναγγείλει τη συμμετοχή τους στην ΑΜΚ με ποσό 350 εκατ. ευρώ, διατηρώντας τον ρόλο τους ως cornerstone επενδυτές, ακόμα και αν δεν αποκλείεται τα ποσοστά που διατηρούν να μειωθούν ελαφρά, καθώς αποτελεί απόλυτη προτεραιότητα της διοίκησης η διεύρυνση και διεθνοποίηση της μετοχικής βάσης και η αύξηση των μετοχών που είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμες (free float).
Το επενδυτικό σχέδιο άνω των 3 δισ. ευρώ του Ομίλου AKTOR
Στόχος της διοίκησης της AKTOR είναι η μετάβαση σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο με διαφοροποίηση δραστηριοτήτων. Στο νέο μοντέλο κεντρική θέση έχουν οι κατασκευές, οι παραχωρήσεις (συμπεριλαμβανομένων αυτών που αφορούν τη διαχείριση υδάτων και αποβλήτων) , οι ΑΠΕ και το LNG. Όπως τόνισε ο κ. Εξάρχου στη Γενική Συνέλευση, η διαφοροποίηση δεν σημαίνει υποχώρηση από τον κατασκευαστικό κλάδο. «Δεν μειώνουμε την παρουσία μας στην κατασκευή. Επιδιώκουμε να την ενισχύσουμε, δημιουργώντας παράλληλα ασφαλείς και προβλέψιμες ταμειακές ροές από άλλες δραστηριότητες», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Με αυτήν τη στρατηγική η AKTOR επιδιώκει να περιορίσει την εξάρτηση από το παραδοσιακό κατασκευαστικό μοντέλο και να ενισχύσει το χαρτοφυλάκιό της με δραστηριότητες που έχουν μεγαλύτερη διάρκεια, σταθερότερες αποδόσεις και καλύτερη ορατότητα εσόδων.
Το LNG και η συμφωνία με Motor Oil για το FSRU «Dioriga Gas»
Ξεχωριστή θέση στο επενδυτικό πλάνο έχει και το LNG, με επίκεντρο τη συμφωνία με τη Motor Oil για την από κοινού ανάπτυξη του πλωτού τερματικού FSRU «Dioriga Gas» στους Αγίους Θεοδώρους, που αναμένεται να οριστικοποιηθεί το αμέσως επόμενο διάστημα.
Ο επικεφαλής της AKTOR χαρακτήρισε τη συγκεκριμένη συμφωνία κομβική για τον νέο επιχειρηματικό σχεδιασμό του ομίλου, καθώς σηματοδοτεί την καθετοποίηση της δραστηριοποίησης στο LNG, σε συνέχεια της εισόδου στον τομέα της εμπορίας, μέσω της AKTOR LNG και της Atlantic SEE LNG σε συνεργασία με τη ΔΕΠΑ Εμπορίας. Το project αποκτά πρόσθετη σημασία λόγω του Κάθετου Διαδρόμου, ο οποίος αναβαθμίζει τον ρόλο των ελληνικών υποδομών φυσικού αερίου και LNG για την τροφοδοσία αγορών της Νοτιοανατολικής και Κεντρικής Ευρώπης.
Κλείνει η εξαγορά του 75% των Thalis και ΗΛΕΚΤΩΡ
Στο πεδίο της κυκλικής οικονομίας και των περιβαλλοντικών υποδομών, βασική κίνηση αποτελεί η συμφωνία για την εξαγορά από τη Motor Oil του 75% των εταιρειών Ηλέκτωρ και Thalis, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέμβριο. Όπως εξήγησε ο κ. Εξάρχου, η εξαγορά των δύο εταιρειών θα οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των εσόδων από δραστηριότητες που παρέχουν μεγαλύτερη σταθερότητα και προβλεψιμότητα.
H AKTOR Renewables
Σημαντικό μέρος των κεφαλαίων που θα αντληθούν αναμένεται να κατευθυνθεί στον ενεργειακό βραχίονα του ομίλου. Η AKTOR σχεδιάζει την επιτάχυνση του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και αποθήκευσης, με στόχο έως το τέλος του έτους να διαθέτει 500 MW σε λειτουργία, μέσα από φωτοβολταϊκά έργα και μονάδες αποθήκευσης ενέργειας. Για το 2027 ο στόχος ανεβαίνει στο 1 GW, ενώ ο όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις και για την απόκτηση μονάδων αποθήκευσης ενέργειας (μπαταρίες) στη Βουλγαρία.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό που παρουσίασε ο κ. Εξάρχου, τελικός στόχος είναι η δημιουργία μιας πλήρως καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας, με παραγωγή, αποθήκευση και παρουσία στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας. Σε επόμενη φάση, και εφόσον ωριμάσουν οι συνθήκες, το σχέδιο προβλέπει την εισαγωγή της AKTOR Renewables ως αυτόνομης εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών έως το 2030.
Ανάπτυξη με ελεγχόμενο δανεισμό
Κεντρική θέση στην τοποθέτηση του επικεφαλής του Ομίλου AKTOR στη Γενική Συνέλευση είχε και το ζήτημα της δανειακής μόχλευσης. Ο ίδιος υπογράμμισε ότι το επενδυτικό πρόγραμμα έχει σχεδιαστεί ώστε να μη θέτει σε κίνδυνο τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας και την ομαλή εξυπηρέτηση των υποχρεώσεών της. «Δεν θα ξαναπάθουμε ποτέ αυτό που πάθαμε στο παρελθόν. Θέλουμε να κάνουμε την AKTOR μεγάλη ξανά. Η οικονομική δύναμη του ομίλου θα είναι η υγεία του σε σχέση με τον δανεισμό του», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου και της ομολογιακής έκδοσης, η AKTOR θα έχει ουσιαστικά διαμορφώσει τη χρηματοδοτική βάση για το επενδυτικό της πρόγραμμα. Η διοίκηση έχει θέσει ως μεσοπρόθεσμο στόχο κύκλο εργασιών 2,3-2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ για την περίοδο 2028-2029, ενώ για το 2030 και μετά προβλέπει κύκλο εργασιών 4,5-5 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένα EBITDA 600-700 εκατ. ευρώ.
