Το ενδεχόμενο η επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της AKTOR να ξεπεράσει τα 650 εκατ. ευρώ, εφόσον το δικαιολογήσει η ζήτηση των επενδυτών κυρίως από το εξωτερικό, άφησε ανοιχτό ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, κατά τη γενική συνέλευση των μετόχων, προσθέτοντας ότι αυτό πιθανότατα θα συνοδευτεί με μείωση των ποσοστών των βασικών μετόχων καθώς στόχος είναι η προσέλκυση μεγάλων διεθνών επενδυτών και αύξηση του free float της μετοχής.

Την ίδια στιγμή επιβεβαίωσε ότι η συμφωνία με τη Motor Oil για την απόκτηση του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και Thalis αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέμβριο, ενώ αποκάλυψε ότι στους στρατηγικούς στόχους του ομίλου περιλαμβάνεται και η εισαγωγή της AKTOR Renewables ως αυτόνομης εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών έως το 2030.

Όπως ανέφερε, η διοίκηση θα αξιολογήσει το ενδεχόμενο αύξησης του ύψους της ΑΜΚ ανάλογα με τις εγγραφές στο βιβλίο προσφορών, το οποίο, όπως γνωστοποίησε, αναμένεται να ανοίξει τη Δευτέρα ή την Τρίτη. «Η υπερκάλυψη είναι σημαντική και αυτό το γνωρίζουμε ήδη από το shadow book», σημείωσε, αφήνοντας να εννοηθεί ότι το ενδιαφέρον των επενδυτών είναι ιδιαίτερα ισχυρό.

Παράλληλα, εξήγησε ότι στρατηγική επιλογή της διοίκησης είναι η διεύρυνση της μετοχικής βάσης και η αύξηση του free float, προκειμένου να προσελκυστούν περισσότεροι διεθνείς θεσμικοί επενδυτές. Όπως είπε, οι βασικοί μέτοχοι είχαν εκδηλώσει πρόθεση να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου με περίπου 350 εκατ. ευρώ, ωστόσο η διοίκηση επιδιώκει να περιορίσει τη συμμετοχή τους, με εξαίρεση τους μετόχους που διαφορετικά θα υποχωρούσαν κάτω από το όριο του 3%, ώστε να αυξηθεί η διασπορά της μετοχής. Το ενδιαφέρον αυτό, σύμφωνα με τον ίδιο, επιβεβαιώθηκε και στα πρόσφατα roadshows που πραγματοποίησε η διοίκηση σε Ηνωμένες Πολιτείες και Ευρώπη.

Το διπλό deal με τον όμιλο Βαρδινογιάννη 

Ιδιαίτερη αναφορά έκανε στη συνεργασία με τη Motor Oil, την οποία χαρακτήρισε κομβικής σημασίας για τον νέο επιχειρηματικό σχεδιασμό του ομίλου. Όπως τόνισε, η από κοινού ανάπτυξη του FSRU «Διώρυγα Gas» προσδίδει σημαντική προστιθέμενη αξία, καθώς δεν θωρακίζει μόνο τα μελλοντικά έσοδα από το LNG αλλά και την κερδοφορία από την εν λόγω δραστηριότητα.

Στο ίδιο πλαίσιο εντάσσεται και η συμφωνία για την εξαγορά του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και Thalis. Ο κ. Εξάρχου ανέφερε ότι οι δύο πλευρές βρίσκονται σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις έως τον Σεπτέμβριο και εξέφρασε την πεποίθηση ότι η συναλλαγή θα έχει ολοκληρωθεί μέχρι τότε. Όπως υπογράμμισε, η συγκεκριμένη εξαγορά θα οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των εσόδων από δραστηριότητες που δημιουργούν επαναλαμβανόμενες χρηματοροές, κάτι που αποτελεί βασική στρατηγική επιδίωξη της AKTOR.

Στόχος η εισαγωγή της AKTOR Renewables στο Χρηματιστήριο

Ιδιαίτερη βαρύτητα έδωσε και στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, σημειώνοντας ότι η αύξηση κεφαλαίου θα επιταχύνει σημαντικά το επενδυτικό πρόγραμμα του ομίλου.

Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, έως το τέλος του έτους η AKTOR θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο 500 MW σε λειτουργία, που θα περιλαμβάνει φωτοβολταϊκά έργα και μονάδες αποθήκευσης ενέργειας, ενώ το 2027 στόχος είναι η ισχύς να φτάσει το 1 GW. Παράλληλα, ο όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο πάρκων μπαταριών στη Βουλγαρία.

Ο τελικός στόχος, όπως αποκάλυψε ο κ. Εξάρχου, είναι η δημιουργία μιας πλήρως καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας, η οποία θα περιλαμβάνει παραγωγή, αποθήκευση αλλά και δραστηριότητα στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, ώστε έως το 2030 να είναι ώριμες οι συνθήκες για την εισαγωγή της AKTOR Renewables ως αυτόνομης εισηγμένης εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

«Δεν εγκαταλείπουμε τις κατασκευές»

Ο επικεφαλής της AKTOR ξεκαθάρισε ότι η στρατηγική διαφοροποίησης του ομίλου δεν σημαίνει αποχώρηση από τον κατασκευαστικό κλάδο. «Δεν μειώνουμε την παρουσία μας στην κατασκευή. Επιδιώκουμε να την ενισχύσουμε, δημιουργώντας παράλληλα ασφαλείς και προβλέψιμες ταμειακές ροές από άλλες δραστηριότητες», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Όπως εξήγησε, οι κατασκευές θα εξακολουθήσουν να αποτελούν τον βασικό πυλώνα του ομίλου, ωστόσο οι παραχωρήσεις, η κυκλική οικονομία, το LNG και οι ΑΠΕ θα ενισχύσουν την ποιότητα και τη σταθερότητα των οικονομικών αποτελεσμάτων.

«Η AKTOR του χρόνου θα είναι μια άλλη εταιρεία»

Ο κ. Εξάρχου εμφανίστηκε ιδιαίτερα αισιόδοξος για την πορεία του ομίλου, σημειώνοντας ότι η εταιρεία βρίσκεται στο τέλος της μεταβατικής περιόδου.

«Είναι η τελευταία φορά που κάνω ιστορική αναδρομή και συγκρίσεις με το παρελθόν. Του χρόνου η εταιρεία θα είναι τελείως διαφορετική και δεν θα έχει νόημα αυτή η άσκηση», ανέφερε χαρακτηριστικά, υπενθυμίζοντας ότι τα τελευταία χρόνια έχει παρουσιάσει δεκάδες φορές το σχέδιο μετασχηματισμού της εταιρείας.

Κλείνοντας την τοποθέτησή του, υπογράμμισε ότι με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου και της διεθνούς ομολογιακής έκδοσης ολοκληρώνεται η χρηματοδοτική βάση του επενδυτικού σχεδίου. «Με την ολοκλήρωση αυτής της ΑΜΚ, σε συνδυασμό με το ομόλογο, ολοκληρώνουμε την προσπάθεια που ξεκινήσαμε να κάνουμε την AKTOR μεγάλη ξανά. Θα γίνει η μεγαλύτερη και υγιέστερη εταιρεία του κλάδου της στη Νοτιοανατολική Ευρώπη», τόνισε.

Από την πλευρά του, ο οικονομικός διευθυντής του ομίλου, Γιώργος Αδαμόπουλος, εξήγησε ότι το επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 3 δισ. ευρώ θα χρηματοδοτηθεί μέσω ιδίων κεφαλαίων, project finance και της διεθνούς ομολογιακής έκδοσης ύψους 300 εκατ. ευρώ. Όπως σημείωσε, η κεφαλαιακή διάρθρωση έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε ο δείκτης καθαρού δανεισμού προς EBITDA να διατηρηθεί περίπου στις 4 φορές, επίπεδο που χαρακτήρισε απολύτως υγιές για έναν όμιλο με ισχυρή παρουσία στις παραχωρήσεις και ικανό να εξασφαλίσει πρόσθετη τραπεζική χρηματοδότηση για τις επόμενες επενδύσεις.

Η ανακοίνωση του Ομίλου AKTOR

Αλ. Εξάρχου: «Η AKTOR επέστρεψε!»

«Ολοκληρώνουμε μία προσπάθεια 4 ετών κάνοντας την AKTOR μεγάλη ξανά» τόνισε ο επικεφαλής του Ομίλου

Με την ολοκλήρωση της επικείμενης ΑΜΚ ύψους €650 εκατ. και την έκδοση του Ομολογιακού δανείου €300 εκατ. ολοκληρώνεται μία προσπάθεια 4 ετών για να γίνει η AKTOR μεγάλη ξανά, δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου AKTOR, κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, μιλώντας κατά τη διάρκεια της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης του 2026. Όπως τόνισε, με τα νέα κεφάλαια που θα αντληθούν, ο Όμιλος AKTOR θα γίνει η μεγαλύτερη και οικονομικά υγιέστερη εταιρεία στην Ελλάδα και στην Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR χαρακτήρισε την ΑΜΚ και την έκδοση του Ομολόγου το σημαντικότερο εταιρικό γεγονός των τελευταίων ετών, υπογραμμίζοντας ότι η νέα εικόνα του Ομίλου θα είναι πλέον εντελώς διαφορετική. «Καλώ όλους τους μετόχους να σκεφτούν πότε είχε τέτοια εικόνα η AKTOR στο παρελθόν – τουλάχιστον τα τελευταία 25 χρόνια» είπε ο κ. Εξάρχου.

Κεφάλαια ύψους €1,5 δισ.

Ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι από το 2022 μέχρι σήμερα, θα έχουν εισέλθει στον Όμιλο κεφάλαια ύψους €1,5 δισ. ευρώ, ενώ συμπλήρωσε ότι η ΑΜΚ και το Ομόλογο έχουν ως στόχο να διατηρηθεί ο δανεισμός σε υγιή επίπεδα, καθώς αυτός πέραν ενός ορίου απλώς μεταθέτει τον χρόνο της κρίσης. «Δεν θα ξαναπάθει ποτέ η AKTOR αυτό που της συνέβη στο παρελθόν. Υποσχεθήκαμε ότι θα κάνουμε την AKTOR μεγάλη ξανά και το κάνουμε. Η AKTOR επέστρεψε» είπε.

Μία προσπάθεια 4 ετών ολοκληρώνεται

Ο κ. Εξάρχου προχώρησε σε μία ιστορική ανασκόπηση των όσων έγιναν τα τελευταία 4 χρόνια, δηλαδή από τότε που η Winex Investments εισήλθε στο μετοχικό κεφάλαιο και ανέλαβε τη διοίκηση του Ομίλου και σχολίασε ότι η Γενική Συνέλευση των Μετόχων του 2027 θα αφορά πλέον μία εταιρεία που δεν θα έχει καμία σχέση τόσο με την παλιά Intrakat όσο και με την παλιά ΑΚΤΩΡ ιστορικώς.

Το επενδυτικό πλάνο

Η διοίκηση του Ομίλου παρουσίασε τις λεπτομέρειες του επενδυτικού σχεδίου στη Γενική Συνέλευση, σημειώνοντας ότι από τα €3 δισ. των επικείμενων επενδύσεων, θα κατανεμηθούν €1,3 στον τομέα ΣΔΙΤ – Παραχωρήσεων, €1 δισ. στις ΑΠΕ και το υπολειπόμενο ποσό στους λοιπούς τομείς του Ομίλου. Μέρος του πλάνου θα χρηματοδοτηθεί από project finance και το υπόλοιπο με κεφάλαια €650 εκατ. από την ΑΜΚ. Και στο πλαίσιο αυτό, και προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος, ο Όμιλος προχωρεί και στην έκδοση Ομόλογου €300 εκατ., ολοκληρώνοντας την απαραίτητη κεφαλαιακή βάση που απαιτηθεί για τις επενδύσεις των επομένων ετών.

Ο κ. Εξάρχου ανέλυσε τους 4 βασικούς πυλώνες γύρω από τους οποίους θα κινηθεί η αναπτυξιακή προσπάθεια, δηλαδή τους τομείς Κατασκευής, Παραχωρήσεων – ΣΔΙΤ, LNG και ΑΠΕ. Και επισήμανε ότι η προσπάθεια που γίνεται, είναι ο τομέας Κατασκευής να ενδυναμωθεί περαιτέρω σε Ελλάδα και εξωτερικό, δημιουργώντας παράλληλα ροές από άλλες δραστηριότητες που δεν θα εξαρτώνται πλήρως από την κατασκευή, όμως θα την ωφελούν. Επισήμανε, επίσης, ότι συνεχίζεται η προσπάθεια αύξησης του ανεκτέλεστου, μειώνοντας τον συντελεστή επίδρασης του EBITDA από τον τομέα της Κατασκευής και αυξάνοντας τις ροές από τους τομείς των ΑΠΕ, του LNG και των Παραχωρήσεων.

Οι συμφωνίες με την Motor Oil

Αναφερόμενος στο LNG, ο κ. Εξάρχου έκανε μνεία στην υπό διαπραγμάτευση συμφωνία με τον όμιλο Motor Oil για τη συμμετοχή του Ομίλου AKTOR κατά 50% στο υπό σχεδιασμό FSRU των Αγίων Θεοδώρων, η οποία θα έχει υψηλή προστιθέμενη αξία για τον τομέα LNG προσφέροντας ασφάλεια τόσο στη διασφάλιση ροών φυσικού αερίου όσο και στη βελτίωση της κερδοφορίας του τομέα. Παράλληλα, τόνισε, ότι στο πλαίσιο αύξησης του ανεκτέλεστου αλλά και επέκτασης του τομέα Παραχωρήσεων – ΣΔΙΤ, βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία εξαγοράς του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS από τον όμιλο Motor Oil. Σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, οι συζητήσεις βαίνουν καλώς και αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέμβριο.

Το σχέδιο για τις ΑΠΕ

Για τον τομέα των ΑΠΕ, ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι η επικείμενη ΑΜΚ θα οδηγήσει σε επιτάχυνση του αναπτυξιακού σχεδίου στον τομέα των ΑΠΕ, καθώς το 2026 ο Όμιλος θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο εν λειτουργία ισχύος 550 MW, το οποίο θα ανέλθει στο 1 GW το 2027 χάρη στην ανάπτυξη των αιολικών πάρκων στα οποία θα δοθεί ιδιαίτερη έμφαση. Παράλληλα, σημείωσε ότι ο Όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο πάρκων μπαταριών στη Βουλγαρία. Και τόνισε ότι στόχος του τομέα είναι μία καθετοποιημένη πλατφόρμα που θα περιλαμβάνει και τη λιανική αγορά ώστε να είναι σε θέση, εάν χρειαστεί, να εισαχθεί αυτόνομα στο χρηματιστήριο.

Το guidance για τα επόμενα χρόνια

Ο επικεφαλής του Ομίλου AKTOR παρείχε και guidance για την οικονομική απόδοση του Ομίλου, το οποίο προβλέπει κύκλο εργασιών ύψους €2,3 δισ. – €2,8 δισ. και προσαρμοσμένο EBITDA €375 εκατ. – €425 εκατ. μεσοπρόθεσμα και κύκλο εργασιών €4,5 δισ. – €5 δισ. και προσαρμοσμένο EBITDA €600- €700 εκατ. μακροπρόθεσμα, αντίστοιχα. Αυτές οι εκτιμήσεις, συνέχισε, στηρίζονται πρωτίστως σε διασφαλισμένες ροές χωρίς να λαμβάνουν ιδιαίτερα υπόψη τον τομέα Κατασκευής και την τυχόν ανάληψη νέων έργων.

Στόχος ο χαμηλός δανεισμός

Βασικό χαρακτηριστικό της προσπάθειας αυτής θα είναι η χαμηλή σχέση καθαρού δανεισμού προς EBITDA με στόχο να παραμείνει ίση ή μικρότερη του 4 που είναι το υγιέστερο σε ευρωπαϊκό επίπεδο για ομοειδείς επιχειρήσεις. Ο κ. Εξάρχου εξήγησε ότι στόχος του Ομίλου είναι μία αναπτυξιακή πορεία που θα στηρίζεται σε δανεισμό ο οποίος θα μπορεί να εξυπηρετηθεί και έτσι προέκυψε η ανάγκη για κεφάλαια €650 εκατ. που θα εισέλθουν στον Όμιλο από την ΑΜΚ, ώστε να μπορεί να ασφάλεια να υλοποιήσει το επενδυτικό του σχέδιο.

ΑΜΚ και μέτοχοι

Ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι η ΑΜΚ θα γίνει με παραίτηση των υφιστάμενων μετόχων και το βιβλίο θα ανοίξει στις αρχές της επόμενης εβδομάδας. Και πρόσθεσε ότι οι υφιστάμενοι μέτοχοι με ποσοστό έως και 3% θα διατηρήσουν δικαίωμα προτίμησης να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ, ενώ οι μέτοχοι με μεγαλύτερο ποσοστό δεν θα έχουν παρόμοιο προνόμιο και η κατανομή των νέων μετοχών σε αυτούς θα εξαρτηθεί από το ποσοστό υπερκάλυψης της ΑΜΚ.  Επιπλέον, εκτίμησε ότι η υπερκάλυψη θα είναι σημαντική, επιβεβαίωσε ότι οι βασικοί μέτοχοι του Ομίλου έχουν εκδηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ με €350 εκατ. και σχολίασε ότι στόχος της διοίκησης είναι να προσελκυστούν μεγάλοι ξένοι επενδυτές γιατί σκοπός του Ομίλου είναι η ανάπτυξη διεθνούς δραστηριότητας ώστε να αποτελέσει έναν επενδυτικό πόλο έλξης.

Θερμό ενδιαφέρον

Ο επικεφαλής του Ομίλου επανέλαβε ότι η ΑΜΚ είναι underwritten από 3 μεγάλες διεθνείς τράπεζες (Goldman Sachs, UBS, Bank of America) και άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο να αυξηθεί το ποσό της ΑΜΚ ανάλογα με τις εγγραφές που θα γίνουν στο βιβλίο, σημειώνοντας ότι αυτή θα είναι μία απόφαση που θα λάβει το Δ.Σ. της εταιρείας ανάλογα με τις συνθήκες της επόμενης ημέρας. Επιπλέον, έχοντας ολοκληρώσει έναν μεγάλο κύκλο επαφών σε Λονδίνο, Παρίσι και Νέα Υόρκη, μέσω roadshow, σημείωσε ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον για το υπό έκδοση Ομόλογο είναι εξαιρετικά θερμό.

Διαβάστε ακόμη