Στο Λονδίνο, εκεί όπου αυτές τις ημέρες συγκεντρώνεται το ενδιαφέρον των διεθνών κεφαλαίων, βρέθηκε η διοίκηση του ΑΔΜΗΕ, επιχειρώντας να αποτυπώσει αλλά και να ενισχύσει το επενδυτικό ενδιαφέρον ενόψει της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ΑΔΜΗΕ, Μάνος Μανουσάκης, μαζί με τον διευθύνοντα σύμβουλο της ΑΔΜΗΕ Holding, Γιάννη Καράμπελα, είχαν σειρά επαφών με μεγάλα διεθνή funds, τα οποία διαχειρίζονται κεφάλαια από 50 έως και 200 δισ. ευρώ. Πρόκειται για χαρτοφυλάκια με έδρα ή προέλευση κυρίως από το Ηνωμένο Βασίλειο και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Οι συναντήσεις οργανώθηκαν από τους δύο βασικούς αναδόχους της έκδοσης, τη Morgan Stanley και τη Goldman Sachs. Το βράδυ της πρώτης ημέρας, οι επικεφαλής του ΑΔΜΗΕ συμμετείχαν και σε κλειστό δείπνο με στελέχη των δύο αμερικανικών επενδυτικών οίκων, σε γνωστό εστιατόριο στο κέντρο του Λονδίνου.
Σύμφωνα με πληροφορίες, στις συζητήσεις τέθηκε ακόμη και το ενδεχόμενο συμμετοχής cornerstone επενδυτή στην αύξηση κεφαλαίου, στοιχείο που δείχνει ότι το ενδιαφέρον των ξένων χαρτοφυλακίων κινείται υψηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις. Οι διαχειριστές που συμμετείχαν στις έξι χθεσινές παρουσιάσεις, αλλά και στα πέντε ακόμη ραντεβού που ακολουθούν, φέρονται να μετέφεραν στη διοίκηση του ΑΔΜΗΕ ότι το ύψος της έκδοσης θεωρείται περιορισμένο σε σχέση με τη ζήτηση που μπορεί να εκδηλωθεί.
Με άλλα λόγια, οι ξένοι επενδυτές εμφανίζονται διατεθειμένοι να τοποθετήσουν περισσότερα κεφάλαια, εφόσον υπάρξει διαθέσιμο «χαρτί».
Η αύξηση κεφαλαίου της holding αναμένεται να κινηθεί κοντά στα 530 εκατ. ευρώ. Από αυτά, περίπου 260 εκατ. ευρώ θα καλυφθούν από το Δημόσιο, το οποίο διατηρεί το 51% της εταιρείας, ενώ τα υπόλοιπα περίπου 250 εκατ. ευρώ θα προέλθουν από ιδιώτες επενδυτές.
Στην αγορά, αρκετοί συγκρίνουν ήδη το κλίμα με την πρόσφατη έκδοση της ΔΕΗ στο Λονδίνο, η οποία συγκέντρωσε ενδιαφέρον ύψους 4,2 δισ. ευρώ μέσα σε μόλις μία ώρα. Η σύγκριση αυτή τροφοδοτεί προσδοκίες για σημαντική υπερκάλυψη και στην περίπτωση του ΑΔΜΗΕ.
Το βασικό επενδυτικό επιχείρημα της εταιρείας, σύμφωνα με αναλυτές που παρακολούθησαν τις παρουσιάσεις, είναι το ρυθμιζόμενο έσοδο που έχει εξασφαλίσει από τη Ρυθμιστική Αρχή έως το 2029. Πρόκειται για στοιχείο που προσφέρει υψηλή ορατότητα στις ταμειακές ροές και περιορίζει το επενδυτικό ρίσκο, χαρακτηριστικά ιδιαίτερα ελκυστικά για μεγάλα θεσμικά χαρτοφυλάκια σε περιόδους διεθνούς αβεβαιότητας.
Παράλληλα, έντονο ενδιαφέρον καταγράφηκε και για το επενδυτικό πρόγραμμα του Διαχειριστή, με έμφαση στα έργα ηλεκτρικών διασυνδέσεων και ειδικά στις ενεργειακές υποδομές στο Βόρειο Αιγαίο.
Το θετικό κλίμα αποτυπώθηκε και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Στη χθεσινή συνεδρίαση άλλαξαν χέρια περισσότερες από 844 χιλιάδες μετοχές, με τη μετοχή του ΑΔΜΗΕ να κλείνει σε νέα ιστορικά υψηλά, στα 3,99 ευρώ. Ενδοσυνεδριακά, μάλιστα, η μετοχή ξεπέρασε για πρώτη φορά το ψυχολογικό όριο των 4 ευρώ, φτάνοντας έως τα 4,10 ευρώ.
Η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας έχει πλέον υπερβεί τα 925 εκατ. ευρώ, επίπεδο που δείχνει ότι η αγορά προεξοφλεί μια νέα φάση για τον Διαχειριστή του ελληνικού ηλεκτρικού συστήματος, καθώς η αύξηση κεφαλαίου μπαίνει στην τελική ευθεία.
Διαβάστε ακόμη
