Μια ιστορική εβδομάδα ξεκινά για τον όμιλο AKTOR, καθώς πατά το κουμπί για την διπλή κίνηση δια της οποίας θα εξασφαλίσει νέα «δύναμη πυρός» άνω του 1 δισ. ευρώ που θα αποτελέσει τη μαγιά για τη χρηματοδότηση του επενδυτικού σχεδίου ύψους 3 δισ. ευρώ σε LNG, ΑΠΕ, κατασκευές και παραχωρήσεις τα επόμενα χρόνια.
Σήμερα ανοίγει -εκτός απροόπτου- το βιβλίο προσφορών για την αύξηση κεφαλαίου με στόχο την άντληση τουλάχιστον 650 εκατ. ευρώ. Όπως όμως δήλωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου Αλέξανδρος Εξάρχου κατά τη Γενική Συνέλευση των μετόχων την περασμένη εβδομάδα που ενέκρινε την ΑΜΚ, κατά τις πυκνές επαφές που πραγματοποίησε με εκπροσώπους ξένων funds το προηγούμενο διάστημα έγινε παραλήπτης πολύ ισχυρού επενδυτικού ενδιαφέροντος. Κάτι που σημαίνει ότι είναι υψηλές οι πιθανότητες η ζήτηση που θα εκδηλωθεί να ανοίξει το δρόμο για συγκέντρωση μεγαλύτερου ποσού σε σχέση με τον αρχικό στόχο.
Υπενθυμίζεται ότι σημαντικό στοιχείο που εγγυάται την επιτυχία του εγχειρήματος και αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης στο σχεδιασμό του AKTOR είναι το γεγονός ότι η έκδοση είναι fully underwritten από τους τρεις βασικούς αναδόχους, την UBS, την Bank of America και την Goldman Sachs. Εξίσου σημαντικό είναι ότι οι τρεις βασικοί μέτοχοι του ομίλου, οι εταιρείες Winex (στην οποία συμμετέχει ο ίδιος ο κ. Εξάρχου μαζί με τους Δημήτρη Μπάκο και Γιάννη Καϋμενάκη), Castellano (οικογένεια Γκότση) και Blue Silk (Κ. Αγγέλου) έχουν προαναγγείλει τη συμμετοχή τους στην ΑΜΚ με ποσό 350 εκατ. ευρώ διατηρώντας το ρόλο τους ως cornerstone επενδυτές, ακόμα και αν δεν αποκλείεται τα ποσοστά που διατηρούν να μειωθούν ελαφρά, καθώς αποτελεί απόλυτη προτεραιότητα της διοίκησης η διεύρυνση και διεθνοποίηση της μετοχικής βάσης και η αύξηση των μετοχών που είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμες (free float).
Σε κάθε περίπτωση, ο σχεδιασμός προβλέπει την ολοκλήρωση του book building για την αύξηση κεφαλαίου ως την Τετάρτη 22 Ιουλίου, ώστε να ακολουθήσει αμέσως μετά -κατά πάσα πιθανότητα την Πέμπτη 23 Ιουλίου- η διεθνής ομολογιακή έκδοση ύψους 300 εκατ. ευρώ, για την οποία επίσης αναμένεται να εκδηλωθεί ισχυρό ενδιαφέρον. Με τον τρόπο αυτό θα κλείσει το κεφάλαιο της χρηματοδοτικής άσκησης και θα ανοίξει αμέσως μετά το κεφάλαιο της υλοποίησης του επενδυτικού πλάνου των 3 δις ευρώ.
Το επενδυτικό σχέδιο άνω των 3 δισ. ευρώ του Ομίλου AKTOR
Στόχος της διοίκησης του AKTOR είναι η μετάβαση σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο με διαφοροποίηση δραστηριοτήτων. Στο νέο μοντέλο κεντρική θέση έχουν οι κατασκευές, οι παραχωρήσεις (συμπεριλαμβανομένων αυτών που αφορούν στη διαχείριση υδάτων και αποβλήτων) , οι ΑΠΕ και το LNG. Όπως τόνισε ο κ. Εξάρχου στη Γενική Συνέλευση, η διαφοροποίηση δεν σημαίνει υποχώρηση από τον κατασκευαστικό κλάδο. «Δεν μειώνουμε την παρουσία μας στην κατασκευή. Επιδιώκουμε να την ενισχύσουμε, δημιουργώντας παράλληλα ασφαλείς και προβλέψιμες ταμειακές ροές από άλλες δραστηριότητες», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Με αυτή τη στρατηγική, η AKTOR επιδιώκει να περιορίσει την εξάρτηση από το παραδοσιακό κατασκευαστικό μοντέλο και να ενισχύσει το χαρτοφυλάκιό της με δραστηριότητες που έχουν μεγαλύτερη διάρκεια, σταθερότερες αποδόσεις και καλύτερη ορατότητα εσόδων.
Το LNG και η συμφωνία με Motor Oil για το FSRU «Dioriga Gas»
Ξεχωριστή θέση στο επενδυτικό πλάνο έχει και το LNG, με επίκεντρο τη συμφωνία με τη Motor Oil για την από κοινού ανάπτυξη του πλωτού τερματικού FSRU «Dioriga Gas» στους Αγίους Θεοδώρους που αναμένεται να οριστικοποιηθεί το αμέσως επόμενο διάστημα.
Ο επικεφαλής της AKTOR χαρακτήρισε τη συγκεκριμένη συμφωνία κομβική για τον νέο επιχειρηματικό σχεδιασμό του ομίλου, καθώς σηματοδοτεί την καθετοποίηση της δραστηριοποίησης στο LNG, σε συνέχεια της εισόδου στον τομέα της εμπορίας, μέσω της AKTOR LNG και της Atlantic SEE LNG σε συνεργασία με τη ΔΕΠΑ Εμπορίας. Το project αποκτά πρόσθετη σημασία λόγω του Κάθετου Διαδρόμου, ο οποίος αναβαθμίζει τον ρόλο των ελληνικών υποδομών φυσικού αερίου και LNG για την τροφοδοσία αγορών της Νοτιοανατολικής και Κεντρικής Ευρώπης.
Κλείνει η εξαγορά του 75% των Thalis και ΗΛΕΚΤΩΡ
Στο πεδίο της κυκλικής οικονομίας και των περιβαλλοντικών υποδομών, βασική κίνηση αποτελεί η συμφωνία για την εξαγορά από τη Motor Oil του 75% των εταιρειών Ηλέκτωρ και Thalis, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Σεπτέμβριο. Όπως εξήγησε ο κ. Εξάρχου, η εξαγορά των δύο εταιρειών θα οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των εσόδων από δραστηριότητες που παρέχουν μεγαλύτερη σταθερότητα και προβλεψιμότητα.
H AKTOR Renewables
Σημαντικό μέρος των κεφαλαίων που θα αντληθούν αναμένεται να κατευθυνθεί στον ενεργειακό βραχίονα του ομίλου. Η AKTOR σχεδιάζει την επιτάχυνση του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ και αποθήκευσης, με στόχο έως το τέλος του έτους να διαθέτει 500 MW σε λειτουργία, μέσα από φωτοβολταϊκά έργα και μονάδες αποθήκευσης ενέργειας. Για το 2027, ο στόχος ανεβαίνει στο 1 GW, ενώ ο όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις και για την απόκτηση μονάδων αποθήκευσης ενέργειας (μπαταρίες) στη Βουλγαρία.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό που παρουσίασε ο κ. Εξάρχου, τελικός στόχος είναι η δημιουργία μιας πλήρως καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας, με παραγωγή, αποθήκευση και παρουσία στη λιανική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας. Σε επόμενη φάση, και εφόσον ωριμάσουν οι συνθήκες, το σχέδιο προβλέπει την εισαγωγή της AKTOR Renewables ως αυτόνομης εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών έως το 2030.
Ανάπτυξη με ελεγχόμενο δανεισμό
Κεντρική θέση στην τοποθέτηση του επικεφαλής του Ομίλου AKTOR στη Γενική Συνέλευση είχε και το ζήτημα της δανειακής μόχλευσης. Ο ίδιος υπογράμμισε ότι το επενδυτικό πρόγραμμα έχει σχεδιαστεί ώστε να μη θέτει σε κίνδυνο τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας και την ομαλή εξυπηρέτηση των υποχρεώσεών της. «Δεν θα ξαναπάθουμε ποτέ αυτό που πάθαμε στο παρελθόν. Θέλουμε να κάνουμε την AKTOR μεγάλη ξανά. Η οικονομική δύναμη του ομίλου θα είναι η υγεία του σε σχέση με τον δανεισμό του», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου και της ομολογιακής έκδοσης, η AKTOR θα έχει ουσιαστικά διαμορφώσει τη χρηματοδοτική βάση για το επενδυτικό της πρόγραμμα. Η διοίκηση έχει θέσει ως μεσοπρόθεσμο στόχο κύκλο εργασιών 2,3-2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ για την περίοδο 2028-2029, ενώ για το 2030 και μετά προβλέπει κύκλο εργασιών 4,5-5 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένα EBITDA 600-700 εκατ. ευρώ.
Αναλυτικά η ανακοίνωση του Ομίλου AKTOR: Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την ΑΜΚ των 650 εκατ.
Η ΑΚΤΩΡ εκκινεί συνδυασμένη προσφορά έως και 78.000.000 νέων κοινών, άυλων, μετοχών μετά ψήφου, ονομαστικής αξίας €0,30 εκάστη (οι «Νέες Μετοχές»), σε τιμή διάθεσης που δεν θα υπερβαίνει τα €13,52 ανά Νέα Μετοχή, με σκοπό την άντληση μεικτών κεφαλαίων ύψους 650 εκ. Ευρώ, στο πλαίσιο της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της (όλα τα ανωτέρω από κοινού, η «Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου»).
Οι Νέες Μετοχές θα διατεθούν μέσω συνδυασμένης προσφοράς:
(α) στην Ελλάδα σε ιδιώτες επενδυτές και ειδικούς επενδυτές μέσω δημόσιας προσφοράς (η «Δημόσια Προσφορά») κατά την έννοια του άρθρου 2(δ) του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο που πρέπει να δημοσιεύεται κατά τη δημόσια προσφορά κινητών αξιών ή κατά την εισαγωγή τους προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, όπως ισχύει (ο «Κανονισμός περί Ενημερωτικών Δελτίων»), δυνάμει ενημερωτικού εγγράφου που καταρτίστηκε σύμφωνα με τα Άρθρα 1 παράγραφος 4 στοιχείο (βδ) και 1 παράγραφος 5 στοιχείο (βα) Κανονισμού περί Ενημερωτικών Δελτίων, σύμφωνα με τον Κανονισμό περί Ενημερωτικών Δελτίων, τις εφαρμοστέες διατάξεις του Ν. 4706/2020 και τις σχετικές εκτελεστικές αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και
(β) εκτός Ελλάδος σε ειδικούς, θεσμικούς και άλλους επιλέξιμους επενδυτές, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης με τη διαδικασία διεθνούς βιβλίου προσφορών, βάσει μίας ή πλειόνων εξαιρέσεων από την υποχρέωση δημοσίευσης ή χρήσης ενημερωτικού δελτίου διασυνοριακά, όπως προβλέπεται στον Κανονισμό περί Ενημερωτικών Δελτίων ή/και σε άλλες διατάξεις του εθνικού δικαίου των σχετικών δικαιοδοσιών, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής βάσει του Κανόνα 144A (η «Ιδιωτική Τοποθέτηση», αναφερόμενη συλλογικά μαζί με τη Δημόσια Προσφορά ως η «Συνδυασμένη Προσφορά»).
Η κατανομή των προσφερόμενων Νέων Μετοχών, έχει αρχικώς επιμερισθεί μεταξύ της Δημόσιας Προσφοράς και της Ιδιωτικής Τοποθέτησης ως εξής: (i) ποσοστό 20 % των Νεών Μετοχών θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στη Δημόσια Προσφορά και (ii) ποσοστό 80% των Νέων Μετοχών θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στην Ιδιωτική Τοποθέτηση. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δύναται να μεταβάλει και να οριστικοποιήσει τον ως άνω επιμερισμό κατά την κρίση του, σε συνεννόηση με τους Από Κοινού Παγκόσμιους Συντονιστές και Από Κοινού Συνδιαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών, μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας βιβλίου προσφορών (book building process), με βάση τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί σε κάθε σκέλος της Συνδυασμένης Προσφοράς, με την επιφύλαξη της υλοποίησης της Κατά Προτεραιότητα Κατανομής (όπως ορίζεται κατωτέρω), και υπό τον όρο ότι η τελική κατανομή δεν θα έχει ως αποτέλεσμα λιγότερο από 20% των Νέων Μετοχών να κατανεμηθεί στη Δημόσια Προσφορά, εφόσον έχει εκδηλωθεί αντίστοιχη ζήτηση στη Δημόσια Προσφορά.
Η Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου πραγματοποιείται με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων. Ιδιώτες επενδυτές και ειδικοί επενδυτές που είναι εγγεγραμμένοι ως μέτοχοι της Εταιρείας και κατέχουν ποσοστό μικρότερο του 3% των κοινών μετοχών της κατά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στις 17 Ιουλίου 2026 και οι οποίοι εγγράφονται για την απόκτηση Νέων Μετοχών στο πλαίσιο της Δημόσιας Προσφοράς (οι «Κατά Προτεραιότητα Επενδυτές») δικαιούνται κατά προτεραιότητα κατανομή των Νέων Μετοχών που διατίθενται μέσω της Δημόσιας Προσφοράς (η «Κατά Προτεραιότητα Κατανομή»). Η Κατά Προτεραιότητα Κατανομή δεν δύναται να υπερβαίνει το ποσοστό συμμετοχής του Κατά Προτεραιότητα Επενδυτή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στις 17 Ιουλίου 2026, ώστε, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, ο εν λόγω Κατά Προτεραιότητα Επενδυτής να δύναται να διατηρήσει, μετά την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, το ίδιο ποσοστό συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. H κατανομή των Νέων Μετοχών που θα διατεθούν στο πλαίσιο της Ιδιωτικής Τοποθέτησης θα πραγματοποιηθεί κατά την αποκλειστική και απόλυτη διακριτική ευχέρεια του Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο δύναται να εφαρμόσει κριτήρια κατά προτεραιότητα κατανομής, με βάση, μεταξύ άλλων, την επενδυτική συμπεριφορά, τον επενδυτικό τους ορίζοντα, τις τιμές στις οποίες θα υποβάλλουν την
προσφορά τους και τη συναλλακτική τους δραστηριότητα. Ειδικοί Επενδυτές που εγγράφονται τόσο στη Δημόσια Προσφορά όσο και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση δεν θα δικαιούνται Κατά Προτεραιότητα Κατανομή στη Δημόσια Προσφορά.
Οι βασικοί μέτοχοι της Εταιρείας, WINEX Investments Limited, Castellano Properties Limited και Blue Silk (CY) Ltd, έχουν εκφράσει μη δεσμευτικό ενδιαφέρον να συμμετάσχουν στη Συνδυασμένη Προσφορά με συνολική επένδυση έως €350 εκατ. (έως €300 εκατ. συνολικά οι WINEX Investments Limited και Castellano Properties Limited και έως €50 εκατ. η Blue Silk (CY) Ltd), με την επιφύλαξη της αποκλειστικής διακριτικής ευχέρειας του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ως προς την κατανομή των Νέων Μετοχών που θα τους διατεθούν.
Η Εταιρεία θα αναλάβει δέσμευση μη έκδοσης/διάθεσης μετοχών (lock-up), με την επιφύλαξη ορισμένων περιορισμένων εξαιρέσεων, για περίοδο 180 ημερών από την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης των Νέων Μετοχών. Επιπλέον, οι βασικοί μέτοχοι της Εταιρείας, WINEX Investments Limited, Castellano Properties Limited και Blue Silk (CY) Ltd, θα αναλάβουν αντίστοιχες δεσμεύσεις μη διάθεσης μετοχών (lock-up), επίσης με την επιφύλαξη ορισμένων περιορισμένων εξαιρέσεων, για περίοδο 90 ημερών από την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης των Νέων Μετοχών.
Σε σχέση με την Ιδιωτική Τοποθέτηση, οι BofA Securities Europe SA, Goldman Sachs Bank Europe SE και UBS Europe SE θα ενεργούν ως Από Κοινού Παγκόσμιοι Συντονιστές της Ιδιωτικής Τοποθέτησης και Aπό Κοινού Διαχειριστές του Βιβλίου Προσφορών και οι Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε., Ambrosia Capital Hellas Μονοπρόσωπη Α.Ε.Π.Ε.Υ., ΒΕΤΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ., Credia Bank Α.Ε., Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ., Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Optima bank Α.Ε. και Παντελάκης Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. θα ενεργούν ως Συνδιαχειριστές (από κοινού οι «Διαχειριστές»).
Σε σχέση με τη Δημόσια Προσφορά, οι Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε., Ambrosia Capital Hellas Μονοπρόσωπη Α.Ε.Π.Ε.Υ., ΒΕΤΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ., Credia Bank Α.Ε., Euroxx Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ., Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Optima bank Α.Ε. και Παντελάκης Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. θα ενεργούν ως Συντονιστές Τοποθέτησης.
Η περίοδος της Ιδιωτικής Τοποθέτησης («Περίοδος Διεθνούς Βιβλίου Προσφορών») θα είναι τρεις (3) εργάσιμες ημέρες, με έναρξη την 20ηΙουλίου 2026, στις 08:00, ώρα Λονδίνου, και λήξη την 22ηΙουλίου 2026 στις 14:00, ώρα Λονδίνου και θα τρέξει παράλληλα με τη Δημόσια Προσφορά (η «Ελληνική Περίοδος Βιβλίου Προσφορών» και, μαζί με την Περίοδο Διεθνούς Βιβλίου Προσφορών, η «Περίοδος Βιβλίου Προσφορών»).
Η Περίοδος Βιβλίου Προσφορών δύναται, κατά την αποκλειστική διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας, κατόπιν συνεννόησης με τους Από Κοινού Παγκόσμιους Συντονιστές, να παραταθεί. Η τελική τιμή διάθεσης των Νέων Μετοχών, ο τελικός αριθμός των Νέων
Μετοχών που θα εκδοθούν, καθώς και ο τελικός αριθμός των Νέων Μετοχών που θα διατεθούν μέσω της Δημόσιας Προσφοράς και της Ιδιωτικής Τοποθέτησης, θα καθορισθούν, κατά τη διακριτική ευχέρεια της Εταιρείας, κατόπιν συνεννόησης με τους Από Κοινού Παγκόσμιους Συντονιστές, με την ολοκλήρωση της διαδικασίας βιβλίου προσφορών, βάσει της ζήτησης που θα εκδηλωθεί σε κάθε επιμέρους σκέλος της Συνδυασμένης Προσφοράς.
Διαβάστε ακόμα
