«Γκάζι» για την επιτάχυνση του μετασχηματισμού του από κορυφαίο κατασκευαστικό όμιλο σε καθετοποιημένο πρωταθλητή σε ενέργεια (με παράλληλη ισχυρή παρουσία σε ΑΠΕ και LNG) και υποδομές (κατασκευές- παραχωρήσεις) σε ολόκληρη τη Νοτιοανατολική Ευρώπη πατά ο AKTOR με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ και την έκδοση ομολόγου 300 εκατ. ευρώ που ανήγγειλε χθες ο επικεφαλής του Ομίλου κ. Αλέξανδρος Εξάρχου. Πρωτοβουλίες που έρχονται σε μια περίοδο που η κεφαλαιαγορά έχει αποδείξει την εμπιστοσύνη της στον στρατηγικό σχεδιασμό του Ομίλου και ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη μεγάλες συμφωνίες με «προμετωπίδα» τον Κάθετο Διάδρομο μεταφοράς αμερικανικού LNG, αλλά και μεγάλες επενδύσεις σε παραχωρήσεις, κατασκευές και ΣΔΙΤ και σε έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Τι φέρνει στην AKTOR η αύξηση κεφαλαίου και το ομόλογο
Μέσα από τη διπλή αυτή κίνηση, ο Όμιλος ενισχύει τη «δύναμη πυρός» για τον μεσο-μακροπρόθεσμο επενδυτικό του σχέδιο σε 3 δισ. ευρώ. Ανεβάζει τον πήχη για τον τριπλασιασμό της λειτουργικής του κερδοφορίας (EBITDA) σε 600-700 εκατ. ευρώ τα επόμενα χρόνια και τη διεύρυνση του κύκλου εργασιών στα 4,5-5 δισ. ευρώ (από 207 εκατ. ευρώ και 1,4 δισ. ευρώ αντίστοιχα το 2025) με έμφαση στις πιο «ασφαλείς» δραστηριότητες, με προβλέψιμες σε βάθος χρόνου ταμειακές ροές και έσοδα όπως είναι οι παραχωρήσεις. Και θέτει τις βάσεις για διεύρυνση της μετοχικής του βάσης με θεσμικά χαρτοφυλάκια όχι μόνο από την Ελλάδα αλλά και από το εξωτερικό. Σύμφωνα με πληροφορίες του powergame.gr, μέσα από την επικείμενη ΑΜΚ -που θα εγκριθεί από τη ΓΣ του Ομίλου AKTOR στις 16 Ιουλίου και αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του επόμενου μήνα- θα εισέλθουν στο μετοχικό κεφάλαιο δυο ηχηρά διεθνή funds. Παράλληλα, διατηρεί την εμπιστοσύνη των υφιστάμενων βασικών μετόχων, κάτι που «μαρτυρά» η δέσμευση των βασικών μετόχων Winex Investments (δηλαδή το σχήμα στο οποίο συμμετέχουν οι κ.κ Δημήτρης Μπάκος, Ιωάννης Καϋμενάκης και Εξάρχου) και Castellano (Οικογένεια Γκότση) με 300 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή κεφαλαιοποίηση με χρηματοοικονομική πειθαρχία
Όπως τόνισε ο κ. Εξάρχου, μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου και της ομολογιακής έκδοσης ο AKTOR θα είναι η καλύτερα κεφαλαιοποιημένη εταιρεία του κλάδου με την πιο υγιή δανειακή μόχλευση (όπως αποτυπώνεται στη σχέση του καθαρού χρέους προς EBITDA που επιδιώκεται να διατηρηθεί στα επίπεδα του 4), ώστε να υπάρχει η απαραίτητη χρηματοοικονομική ευρωστία που αποτελεί θεμέλιο της ισχυρής ανάπτυξης. Υπενθύμισε δε ότι εάν ληφθούν υπόψη και οι κινήσεις που είχαν λάβει χώρα κατά το περασμένο έτος, δηλαδή η αύξηση κεφαλαίου ύψους 200 εκατ. ευρώ στις αρχές του 2025 και το ομόλογο ύψους 140 εκατ. ευρώ στο τέλος της χρονιάς, τότε προκύπτει χρηματοδότηση της τάξης του 1,5 δισ. ευρώ τα τελευταία χρόνια, «επίπεδα που καθιστούν την AKTOR ίσως την καλύτερα κεφαλαιοποιημένη εταιρεία στη ΝΑ Ευρώπη» όπως σημείωσε χαρακτηριστικά ο επικεφαλής της AKTOR. Ο ίδιος πρόσθεσε πως το γεγονός ότι τόσο η νέα ΑΜΚ όσο και το ομόλογο τελούν υπό την κάλυψη μεγάλων χρηματοοικονομικών οίκων του εξωτερικού, υποδεικνύει την εμπιστοσύνη τους στο αναπτυξιακό όραμα του Ομίλου και αποτελεί εχέγγυο και για την προσέλκυση ισχυρών ξένων επενδυτών.
Η ακτινογραφία του επενδυτικού πλάνου των 3 δισ. ευρώ
Αναλύοντας το ενισχυμένο επενδυτικό πλάνο των 3 δισ. ευρώ, ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι το 40% θα κατευθυνθεί στον τομέα έργων Παραχώρησης-ΣΔΙΤ, άλλο ένα 40% στην ενέργεια (με έμφαση στα έργα ΑΠΕ), 10% στις κατασκευές και 10% στην εμπορία LNG. Ο σχεδιασμός του Ομίλου προβλέπει ότι ποσό 1,3 δισ. ευρώ θα διοχετευθεί στις παραχωρήσεις που αποκτούν κεντρική θέση στο «μείγμα» των δραστηριοτήτων του ομίλου, με στόχο να προκύψουν προσαρμοσμένα EBITDA 160-190 εκατ. ευρώ σε μακροπρόθεσμη βάση. Όπως μάλιστα δήλωσε ο κ. Εξάρχου θα δοθεί έμφαση σε νέες παραχωρήσεις που αφορούν στη διαχείριση υδάτων, την αντιμετώπιση της λειψυδρίας και την κυκλική οικονομία, με τις πληροφορίες να κάνουν λόγο για ώριμες συζητήσεις για συνέργειες με υφιστάμενο «παίκτη» στους εν λόγω κλάδους.
Για τον τομέα της ενέργειας προβλέπονται κεφάλαια της τάξης του 1,1 δισ. ευρώ με στόχο την αύξηση της εγκατεστημένης ισχύος του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ σε 1,2 GW έως το 2031 και την παραγωγή EBITDA 135-165 εκατ. ευρώ. Ο κ Εξάρχου ανέφερε ότι η AKTOR σχεδιάζει την περαιτέρω εξαγορά έργων ΑΠΕ στην Ελλάδα και παράλληλα την εξαγορά μπαταριών στην Βουλγαρία ώστε να υψώσει «ασπίδα» στις περικοπές πράσινης ενέργειας από τα έργα στην Ελλάδα, οι οποίες όπως τόνισε θα έχουν ακόμη μεγαλύτερες παρενέργειες στην αγορά των ΑΠΕ και θα οδηγήσουν την εγχώρια αγορά σε «κόκκινα» δάνεια
Η είσοδος στη λιανική αγορά ενέργειας και οι διεργασίες για το FSRU
Παράλληλα, υπογράμμισε τη σημασία της καθετοποίησης στον κλάδο της ενέργειας και σημείωσε ότι διερευνάται η είσοδος στη λιανική αγορά του ηλεκτρισμού, είτε με δημιουργία νέας εταιρείας είτε με εξαγορά υφιστάμενης. Όσον αφορά στο σκέλος του LNG προβλέπονται επενδύσεις της τάξης των 200-300 εκατ. ευρώ που θα οδηγήσουν σε μακροπρόθεσμα EBITDA 80-120 εκατ. ευρώ, με το με το σκέλος αυτό να περιλαμβάνει και την «παράμετρο» του FSRU (Πλωτού Σταθμού Αποθήκευσης και Επανεριοποίησης LNG). Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι ο AKTOR βρίσκεται σε ώριμες συζητήσεις με ισχυρό εγχώριο «παίκτη» με αντικείμενο το FSRU, ενώ στην παρουσίαση προς τους επενδυτές αναφέρεται ότι η σχετική επένδυση θα είναι της τάξης των 190 εκατ. ευρώ, με το βασικό σενάριο να προβλέπει τη δέσμευση δυναμικότητας σε ένα νέο Τέρμιναλ χωρίς την ανάληψη λειτουργικής ευθύνης και ότι δρομολογείται «κοινοπραξία με στρατηγικό εταίρο για το FSRU που θα στηρίξει την μείωση του κινδύνου του project». Σημειώνεται ότι ο κ. Εξάρχου άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο να δραστηριοποιηθεί η θυγατρική του Ομίλου AKTOR LNG και στην προμήθεια της ελληνικής αγοράς με LNG, εφόσον δημιουργηθούν οι σχετικές προϋποθέσεις και υπάρξει εμπορικό ενδιαφέρον
Εξαγορές σε Παραχωρήσεις εξωτερικού
Ο κ. Εξάρχου εξήρε τη σημασία των έργων παραχώρησης και τόνισε ότι μέσα από την εντονότερη δραστηριότητα του τομέα, στόχος του Ομίλου είναι η αύξηση των ροών από επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες. Και συμπλήρωσε ότι αυτό το άνοιγμα μπορεί να γίνει είτε μέσω συμμετοχής σε νέα έργα είτε με εξαγορά υφιστάμενων έργων παραχώρησης σε Ελλάδα και εξωτερικό.
Συγκεκριμένα, για τη Ρουμανία, όπου ο Όμιλος έχει ισχυρή παρουσία, σημείωσε ότι η χώρα αναπόφευκτα θα οδηγηθεί σε μεγάλα έργα παραχώρησης καθώς αντιμετωπίζει τεράστιες ανάγκες σε συγκοινωνιακές υποδομές, οι οποίες δεν θα είναι εύκολο να καλύπτονται διαρκώς χρηματοδοτικά από την Ε.Ε. Ο ίδιος τόνισε επίσης, ότι ο Όμιλος εξετάζει ιδιαίτερα θετικά τη συμμετοχή του στον κάθετο συγκοινωνιακό διάδρομο Κωστάντζας – Αλεξανδρούπολης, καθώς και στην παραχώρηση του λιμένα Κωστάντζας, ενώ ενώ επιβεβαίωσε το ενδιαφέρον για συμμετοχή στην παραχώρηση της εκμετάλλευσης του λιμένα Ελευσίνας.
Παραμένουν στον πυρήνα του Ομίλου οι κατασκευές
Ερωτώμενος για την στρατηγική του ομίλου στον τομέα των κατασκευών -που αποτελούν στην παρούσα φάση την κινητήριο δύναμη των και των κερδών-, ο κ. Εξάρχου εξήγησε ότι στόχος του Ομίλου δεν είναι η μείωση της κατασκευαστικής δραστηριότητας ή του ανεκτέλεστου, καθώς ο κατασκευαστικός τομέας θα παραμείνει στον πυρήνα της εταιρείας. Αντιθέτως, επισήμανε ότι σκοπός της προσπάθειας είναι η μετάβαση της κατασκευής σε ασφαλέστερα πεδία, όπως τα έργα παραχώρησης αντί των παραδοσιακών δημοσίων έργων ώστε να υπάρχουν ασφαλέστερα έσοδα και μεγαλύτερες συνέργειες μεταξύ των τομέων.
Διαβάστε ακόμη
