Οι επενδυτές στρέφονται στα funds καθαρής ενέργειας με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων πέντε ετών, καθώς ο πόλεμος με το Ιράν επιταχύνει την παγκόσμια ώθηση για ενεργειακή ασφάλεια και εναλλακτικές λύσεις απέναντι στο πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, ενισχύοντας μια σειρά μετοχών που συνδέονται με την ενεργειακή μετάβαση. Σύμφωνα με τους Financial Times, περισσότερα από 3 δισ. δολάρια εισέρρευσαν σε παγκόσμια ETFs που συνδέονται με τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας (ΑΠΕ) τον Απρίλιο, ανεβάζοντας τα συνολικά καθαρά περιουσιακά τους στοιχεία στα 43 δισ. δολάρια, οι μεγαλύτερες μηνιαίες καθαρές εισροές από τον Ιανουάριο του 2021.

Η ενεργειακή ασφάλεια επαναφέρει τις ΑΠΕ στη μόδα

Ενώ πριν από πέντε χρόνια οι επενδυτές στοιχημάτιζαν σε μια παγκόσμια στροφή προς τις ΑΠΕ λόγω της κλιματικής αλλαγής, δήλωσε ο Charles de Boissezon, παγκόσμιος επικεφαλής στρατηγικής μετοχών της Société Générale, σήμερα οι προτεραιότητες διαμορφώνονται από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, η οποία έχει ωθήσει τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλό τετραετίας.

«Αυτό που μπορεί να φαίνεται ως ανάκαμψη των ανανεώσιμων πηγών είναι στην πραγματικότητα ένα στοίχημα στην ενεργειακή ασφάλεια – οι επενδυτές αποτιμούν πλέον το κόστος της εξάρτησης από εισαγόμενα καύσιμα σε έναν κόσμο που συνεχώς επιφυλάσσει γεωπολιτικές εκπλήξεις», είπε ο de Boissezon.

Πρόσθεσε ότι υπάρχει μια «επιπλέον ειρωνεία» στο γεγονός πως οι πολιτικές ανατροπές και η αβεβαιότητα στις ΗΠΑ, που ενδεχομένως θα απέτρεπαν επενδύσεις στην καθαρή ενέργεια, «στην πραγματικότητα λειτούργησαν ως ούριος άνεμος».

Οι τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου έχουν εκτοξευθεί από τότε που οι ΗΠΑ και το Ισραήλ επιτέθηκαν στο Ιράν στις 28 Φεβρουαρίου, με το Brent να φτάνει την περασμένη εβδομάδα στα 126 δολάρια το βαρέλι, από περίπου 70 δολάρια προηγουμένως.

Ο δείκτης S&P Global Clean Energy Transition, που παρακολουθεί παγκόσμιες επιχειρήσεις σχετικές με τις ΑΠΕ, έχει ξεπεράσει σε απόδοση τον αντίστοιχο δείκτη S&P Global Oil την ίδια περίοδο, αφού αυτόν τον μήνα προηγήθηκε ακόμη περισσότερο καθώς συνεχίστηκε το αδιέξοδο στις διαπραγματεύσεις.

Η Deepa Venkateswaran, αναλύτρια καθαρής ενέργειας στη Bernstein, δήλωσε ότι ενώ οι υψηλές τιμές ενέργειας προσφέρουν μια «βραχυπρόθεσμη ώθηση» στα έσοδα των εταιρειών ορυκτών καυσίμων, «μακροπρόθεσμα θα οδηγήσουν σε καταστροφή ζήτησης». Για τον τομέα της καθαρής ενέργειας, αντίθετα, «ενισχύουν ακόμη περισσότερο την επιχειρηματολογία υπέρ των ανανεώσιμων πηγών και του εξηλεκτρισμού», είπε.

Ανακάμπτουν οι μετοχές των ευρωπαϊκών εταιρειών καθαρής ενέργειας

Η Bank of America αναβάθμισε στα τέλη Μαρτίου την ευρωπαϊκή υπεράκτια ενεργειακή εταιρεία Ørsted σε overweight, υποστηρίζοντας ότι «ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή θα ενισχύσει την ώθηση για ανεξαρτησία από τα ορυκτά καύσιμα στην Ευρώπη, με την υπεράκτια αιολική ενέργεια να αποτελεί βασικό ωφελημένο». Η μετοχή της εταιρείας έχει αυξηθεί κατά 37% φέτος, μετά το πλήγμα που δέχθηκε πέρυσι όταν η κυβέρνηση Trump σταμάτησε το αμερικανικό υπεράκτιο αιολικό της έργο.

Η γερμανική Nordex, κατασκευάστρια χερσαίων ανεμογεννητριών, έχει σημειώσει άνοδο 67% φέτος. Ο μεγαλύτερος μέτοχός της, η ισπανική Acciona, έχει ανέβει κατά 33%. Η Siemens Energy της Γερμανίας – που περιλαμβάνει τη Siemens Gamesa και προμηθεύει εξοπλισμό φυσικού αερίου και τεχνολογία δικτύων – έχει αυξηθεί κατά 50%.

Οι διαδοχικές κρίσεις από την πλήρους κλίμακας εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία το 2022 αποτέλεσαν ένα «τεράστιο ξυπνητήρι» σχετικά με την ενεργειακή αυτονομία, δήλωσε ο Kasper Elmgreen, επικεφαλής επενδύσεων για μετοχές και ομόλογα στη Nordea Asset Management, οδηγώντας κεφάλαια σε μετοχές καθαρής ενέργειας χάρη σε έναν «πολυετή κύκλο κεφαλαιουχικών δαπανών στην Ευρώπη».

«Η ατζέντα γύρω από την καθαρή τεχνολογία στο παρελθόν καθοριζόταν από περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς στόχους και την πολιτική βούληση για την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής», είπε ο Elmgreen. «Τώρα, στην Ευρώπη, αφορά κυριαρχία και αυτονομία».

Παρά την αντίθεση της κυβέρνησης Trump στις ΑΠΕ, καθώς και στην περιβαλλοντική έρευνα και ρύθμιση, τα ταμεία καθαρής ενέργειας έχουν επίσης ωφεληθεί στις ΗΠΑ, ενισχύοντας ορισμένες μετοχές.

Η GE Vernova – σημαντικός προμηθευτής ανεμογεννητριών, αεριοστροβίλων και εξοπλισμού δικτύου – ηγείται των επενδύσεων στην καθαρή ενέργεια, με τη μετοχή της να έχει αυξηθεί κατά 65% φέτος. Η NextEra Energy, με έδρα τη Φλόριντα, που κατασκευάζει σταθμούς παραγωγής ενέργειας και υποδομές δικτύου και παράγει το μεγαλύτερο μέρος της ενέργειάς της από ανανεώσιμες πηγές, έχει σημειώσει άνοδο 22%.

Στις ΗΠΑ, σύμφωνα με αναλυτές, τέτοιες εταιρείες στηρίζονται λιγότερο από την επιδίωξη ενεργειακής αυτονομίας ή ανανεώσιμων πηγών και περισσότερο από την επιτακτική ανάγκη εξεύρεσης ενέργειας κάθε είδους για την υποστήριξη της ανάπτυξης υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

«Στις ΗΠΑ το ζητούμενο είναι: πώς θα χτίσουμε αρκετή ηλεκτρική ισχύ για τα data centres τεχνητής νοημοσύνης;» είπε ο Elmgreen. «Όλοι πρέπει να συμβάλουν… χρειάζονται περισσότερη παραγωγή και επενδύσεις στο δίκτυο.»

Διαβάστε ακόμη