Σε μια από τις σημαντικότερες στιγμές της ιστορίας του εισέρχεται ο ΑΔΜΗΕ, καθώς η έναρξη του βιβλίου προσφορών για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών σηματοδοτεί όχι μόνο την εξασφάλιση κεφαλαίων για το μεγαλύτερο επενδυτικό πρόγραμμα που έχει αναλάβει ποτέ ο Διαχειριστής, αλλά και μια ευρύτερη επιβεβαίωση της εμπιστοσύνης που απολαμβάνει από το ελληνικό Δημόσιο, τους ευρωπαϊκούς θεσμούς και τη διεθνή επενδυτική κοινότητα.
Τον τόνο έδωσε ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του ΑΔΜΗΕ, Μάνος Μανουσάκης, ο οποίος χαρακτήρισε την ημέρα «ιστορική» για τον Διαχειριστή, υπογραμμίζοντας ότι η συμμετοχή διεθνών επενδυτών και ειδικότερα του Capital Group στην αύξηση κεφαλαίου αποτελεί έμπρακτη αναγνώριση της πορείας και των προοπτικών της εταιρείας. Όπως γνωστοποιήθηκε, το Capital Group συμμετέχει με ποσό 70 εκατ. ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί περίπου στο 4% της συνολικής αύξησης κεφαλαίου.
Η σημασία της συμμετοχής ενός από τους μεγαλύτερους θεσμικούς επενδυτές παγκοσμίως ξεπερνά το καθαρά χρηματοδοτικό σκέλος. Σύμφωνα με τον επικεφαλής του ΑΔΜΗΕ, πρόκειται για επιβεβαίωση της διεθνούς αναγνώρισης που έχει αποκτήσει ο Διαχειριστής μέσα από την υλοποίηση κρίσιμων ενεργειακών έργων τα προηγούμενα χρόνια, αλλά και της εμπιστοσύνης στις επενδύσεις που σχεδιάζει να υλοποιήσει μέχρι το τέλος της δεκαετίας.
Η «τριπλή ψήφος εμπιστοσύνης»
Ο κ. Μανουσάκης περιέγραψε τη διαδικασία της αύξησης κεφαλαίου ως μια «τριπλή ψήφο εμπιστοσύνης» προς τον ΑΔΜΗΕ, αναδεικνύοντας τρεις διαφορετικές αλλά αλληλένδετες πηγές στήριξης.
Η πρώτη αφορά το ελληνικό Δημόσιο, το οποίο διατηρεί τον έλεγχο του 51% της εταιρείας και έχει επιλέξει όχι μόνο να παραμείνει βασικός μέτοχος αλλά και να συμμετάσχει ενεργά στη χρηματοδότηση της επόμενης φάσης ανάπτυξης του Διαχειριστή. Όπως επισήμανε, η επιλογή αυτή δεν μπορεί να θεωρείται δεδομένη, καθώς σε πολλές ευρωπαϊκές χώρες αντίστοιχες εταιρείες υποδομών έχουν ακολουθήσει διαφορετικά μοντέλα ιδιοκτησίας.
Η δεύτερη ψήφος εμπιστοσύνης προέρχεται από τις Βρυξέλλες. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε τη διάθεση περίπου 370 εκατ. ευρώ από πόρους του Ταμείου Ανάκαμψης για τη συμμετοχή του Δημοσίου στην αύξηση κεφαλαίου, αναγνωρίζοντας ότι η στρατηγική ανάπτυξης του ΑΔΜΗΕ βρίσκεται σε πλήρη ευθυγράμμιση με τους στόχους της ευρωπαϊκής ενεργειακής πολιτικής. Κατά τον ίδιο, η απόφαση αυτή αντανακλά την πεποίθηση της Κομισιόν ότι οι επενδύσεις του Διαχειριστή θα παράγουν ουσιαστικό οικονομικό και ενεργειακό αποτέλεσμα, ενισχύοντας παράλληλα τη θέση της Ελλάδας στον ευρωπαϊκό ενεργειακό χάρτη.
Η τρίτη ψήφος εμπιστοσύνης έρχεται από τις διεθνείς αγορές κεφαλαίου, οι οποίες καλούνται να στηρίξουν ένα επενδυτικό πρόγραμμα πρωτοφανούς μεγέθους για τα ελληνικά δεδομένα. Η είσοδος θεσμικών επενδυτών υψηλού κύρους θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική, καθώς έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία οι επενδύσεις σε δίκτυα μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας αποκτούν κεντρικό ρόλο στην ενεργειακή μετάβαση της Ευρώπης.
Ο Πρόεδρος – CEO του ΑΔΜΗΕ, Μάνος Μανουσάκης, και ο Πρόεδρος – CEO του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, Ιωάννης Καράμπελας © ΔΤ
Έργα που αλλάζουν τον χάρτη του συστήματος
Η αύξηση κεφαλαίου συνδέεται άμεσα με το επιχειρησιακό σχέδιο του ΑΔΜΗΕ για την περίοδο έως το 2029, το οποίο προβλέπει επενδύσεις που προσεγγίζουν τα 6 δισ. ευρώ. Πρόκειται για το μεγαλύτερο επενδυτικό πρόγραμμα που έχει αναλάβει ποτέ ο Διαχειριστής και το οποίο αναμένεται να διπλασιάσει σχεδόν τη Ρυθμιζόμενη Περιουσιακή Βάση (RAB) της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Όπως εξήγησε ο κ. Μανουσάκης, περίπου το 60% του επιχειρηματικού σχεδίου καλύπτεται από τρία εμβληματικά έργα υποδομής που αναμένεται να μεταβάλουν ουσιαστικά τη δομή και τις δυνατότητες του ελληνικού συστήματος μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας.
Μεταξύ αυτών ξεχωρίζει η ηλεκτρική διασύνδεση των νησιών του Βορείου Αιγαίου, ένα έργο που θα ενισχύσει την ασφάλεια τροφοδοσίας των νησιών και θα επιτρέψει μεγαλύτερη διείσδυση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Κομβικής σημασίας θεωρείται επίσης η δεύτερη ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας – Ιταλίας, η οποία θα αυξήσει σημαντικά τη διασυνοριακή ικανότητα μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας μεταξύ των δύο χωρών και θα ενισχύσει τον ρόλο της Ελλάδας ως ενεργειακού κόμβου στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.
Στο ίδιο πακέτο επενδύσεων περιλαμβάνονται και οι διασυνδέσεις των Δωδεκανήσων, οι οποίες θα ολοκληρώσουν ουσιαστικά τον μετασχηματισμό του νησιωτικού ηλεκτρικού συστήματος της χώρας, περιορίζοντας την εξάρτηση από τους πετρελαϊκούς σταθμούς και μειώνοντας το συνολικό κόστος ηλεκτροδότησης.
Το υπόλοιπο 40% του επενδυτικού προγράμματος αφορά νέες συνδέσεις, επεκτάσεις και ενισχύσεις του δικτύου μεταφοράς, οι οποίες κρίνονται απαραίτητες για να υποδεχθεί το σύστημα τον αυξανόμενο όγκο έργων ΑΠΕ που αναπτύσσονται σε όλη τη χώρα.
Κοινή Συνέντευξη Τύπου του ΑΔΜΗΕ και του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών © ΔΤ
Η νέα εποχή της ψηφιοποίησης
Παράλληλα με τα μεγάλα έργα μεταφοράς, ο ΑΔΜΗΕ προχωρά σε έναν εκτεταμένο ψηφιακό μετασχηματισμό των λειτουργιών του. Σύμφωνα με τον επικεφαλής του Διαχειριστή, μετά την ολοκλήρωση της ψηφιοποίησης σημαντικού μέρους των διοικητικών διαδικασιών, η προσοχή στρέφεται πλέον στην ψηφιοποίηση της λειτουργίας και της συντήρησης του συστήματος μεταφοράς.
Το νέο μοντέλο βασίζεται στην αξιοποίηση αισθητήρων, καμερών, συστημάτων παρακολούθησης και τεχνολογιών τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες επιτρέπουν τη μετάβαση από τη συμβατική συντήρηση σε ένα πιο προληπτικό μοντέλο διαχείρισης των υποδομών. Στόχος είναι η έγκαιρη ανίχνευση προβλημάτων, η μείωση του λειτουργικού κόστους και η αύξηση της αξιοπιστίας του συστήματος.
Η στρατηγική αυτή αποκτά ιδιαίτερη σημασία σε ένα περιβάλλον όπου τα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας καλούνται να διαχειριστούν ολοένα και μεγαλύτερη μεταβλητότητα λόγω της διείσδυσης των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, της ηλεκτροκίνησης και της αυξανόμενης ζήτησης για ηλεκτρική ενέργεια.
Από την «αλλαγή πίστας» στην επόμενη φάση ανάπτυξης
«Τα προηγούμενα χρόνια λέγαμε ότι ο ΑΔΜΗΕ αλλάζει πίστα. Σήμερα βλέπουμε ότι έχει ήδη αλλάξει πίστα», ανέφερε χαρακτηριστικά ο κ. Μανουσάκης, αποτυπώνοντας τη μετάβαση του Διαχειριστή από μια περίοδο σταδιακής ανάπτυξης σε μια φάση ταχείας επενδυτικής επέκτασης.
Η εξέλιξη της αύξησης κεφαλαίου αναμένεται να αποτελέσει καθοριστικό σταθμό για την υλοποίηση του νέου κύκλου επενδύσεων, ο οποίος δεν αφορά μόνο την ανάπτυξη του ελληνικού ηλεκτρικού συστήματος, αλλά και τη συνολικότερη προσπάθεια της χώρας να ενισχύσει τη θέση της ως ενεργειακού κόμβου στην ευρύτερη περιοχή.
Σε αυτό το πλαίσιο, η επιτυχία της διαδικασίας αποκτά βαρύτητα που υπερβαίνει τα όρια μιας εταιρικής συναλλαγής. Για τον ΑΔΜΗΕ, η αύξηση κεφαλαίου αποτελεί το χρηματοδοτικό θεμέλιο πάνω στο οποίο θα στηριχθεί το μεγαλύτερο πρόγραμμα ενεργειακών υποδομών που έχει δρομολογηθεί ποτέ στην Ελλάδα.
Υπενθυμίζεται ότι όπως έγραψε νωρίτερα το energygame.gr, υπερκαλύφθηκε δύο φορές η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, επιβεβαιώνοντας το έντονο ενδιαφέρον που είχε εκδηλωθεί τις προηγούμενες ημέρες από την επενδυτική κοινότητα. Σημειώνεται ότι το βιβλίο προσφορών άνοιξε στις 10:00 το πρωί. Η ανώτατη τιμή διάθεσης ανά μετοχή για την ΑΜΚ ορίστηκε στα 4,17, σύμφωνα με ανακοίνωση στο Χρηματιστήριο. Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, οι ξένοι θεσμικοί επενδυτές θα προτιμούσαν τιμολόγηση πιο κοντά στα 3,80 ευρώ, ωστόσο στο τραπέζι έχει τεθεί και το επίπεδο των 4 ευρώ, καθώς η πρόσφατη χρηματιστηριακή συμπεριφορά της μετοχής δημιούργησε πρόσθετη «ορατότητα», με ενδοσυνεδριακές κινήσεις ακόμη και στα 4,20 ευρώ και αυξημένο τζίρο άνω των 2,6 εκατ. τεμαχίων. Υπενθυμίζεται ότι το ιστορικό υψηλό είχε φτάσει πρόσφατα στα 4,32 ευρώ.
Η Ελένη Ζαρίκου και ο Ιωάννης Μάργαρης © ΔΤ
Η τοποθέτηση του ΑΔΜΗΕ
Τις ισχυρές αναπτυξιακές προοπτικές του Ομίλου ΑΔΜΗΕ στη νέα εποχή που σηματοδοτεί η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 1 δισ. ευρώ, ανέλυσαν σε κοινή συνέντευξη Τύπου o Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του ΑΔΜΗΕ κ. Μάνος Μανουσάκης και o Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών κ. Ιωάννης Καράμπελας.
Η συνέντευξη Τύπου πραγματοποιήθηκε με αφορμή τη δημόσια προσφορά που ξεκίνησε σήμερα 16 Ιουνίου και ολοκληρώνεται στις 18 Ιουνίου για την αύξηση κεφαλαίου της εισηγμένης ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και στόχο την άντληση 530 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 271 εκατ. ευρώ έχουν καλυφθεί ήδη από το ελληνικό Δημόσιο. Το μεγάλο ενδιαφέρον χαρτοφυλακίων του εξωτερικού για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου επιβεβαιώνεται από την επενδυτική συμμετοχή της Capital World Investors, επενδυτικό βραχίονα της Capital Group, ως cornerstone investor, στο πλαίσιο της διεθνούς προσφοράς.
Ο κ. Μανουσάκης αναφέρθηκε στον στρατηγικό σχεδιασμό του Διαχειριστή για τα επόμενα χρόνια, στον οποίο συμπεριλαμβάνονται μεγάλα έργα διασυνδέσεων στα Δωδεκάνησα και τα νησιά του βορείου Αιγαίου καθώς και η δεύτερη διασύνδεση Ελλάδας-Ιταλίας, GRITA 2. Επεσήμανε ότι τα έργα που έχει ολοκληρώσει και σχεδιάζει ο ΑΔΜΗΕ, μετασχηματίζουν το ηλεκτρικό σύστημα της χώρας και αναβαθμίζουν τη θέση της στον ενεργειακό χάρτη. Σημείωσε ακόμη ότι το ιστορικό έργων του Διαχειριστή έχει συμβάλει στη διεθνή αναγνώριση της εταιρείας, αυξάνοντας την ορατότητά της από τις κεφαλαιακές αγορές του εξωτερικού και τη μετεξέλιξή της από έναν εθνικό σε έναν περιφερειακό παίκτη κρίσιμων ενεργειακών υποδομών.
Στην υψηλή προστιθέμενη αξία που δημιουργεί ο Διαχειριστής -μέσω της κατασκευής νέων ηλεκτρικών υποδομών- για τους μετόχους της εισηγμένης εταιρείας, εστίασε ο κ. Ιωάννης Καράμπελας. Όπως εξήγησε, ο διπλασιασμός της περιουσιακής βάσης του ΑΔΜΗΕ με ορίζοντα το 2029, στηρίζει την προοπτική υψηλότερων αποδόσεων για τους μετόχους, τονίζοντας ότι η διανομή μερισμάτων, για την ίδια περίοδο, αναμένεται να διατηρηθεί στο ~100% των διανεμητέων κερδών.
Στο πλαίσιο της συνέντευξης Τύπου, παρουσιάστηκαν επίσης τα έργα προτεραιότητας που θα προβλέπονται στον επενδυτικό πρόγραμμα, τα οικονομικά μεγέθη και οι χρηματοοικονομικοί στόχοι του Ομίλου.
«Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, που ολοκληρώνεται το αμέσως επόμενο διάστημα, αποτελεί καταλύτη για την επιτάχυνση του επενδυτικού μας προγράμματος. Η συμμετοχή του ελληνικού Δημοσίου έχει ολοκληρωθεί επιτυχώς με την αξιοποίηση κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, με τελευταίο βήμα τη δημόσια προσφορά που βρίσκεται σε εξέλιξη. Είναι μεγάλη ικανοποίηση ότι σε μία τόσο απαιτητική διαδικασία, ο ΑΔΜΗΕ έλαβε ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης από την κυβέρνηση και την Ε.Ε., ενώ απολαμβάνει της στήριξης και θεσμικών επενδυτών. Αυτό συνιστά πολλαπλή αναγνώριση του Διαχειριστή όσον αφορά τον κομβικό ρόλο του τόσο για την εθνική ενεργειακή στρατηγική όσο και την αναπτυξιακή του δυναμική», δήλωσε σχετικά ο κ. Μανουσάκης.
«Η σημερινή δημόσια προσφορά αποτελεί ένα σημαντικό βήμα για τη διασφάλιση της συμμετοχής της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών στην αναπτυξιακή πορεία του ΑΔΜΗΕ. Μέσω της συμμετοχής μας στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του Διαχειριστή, στηρίζουμε ένα φιλόδοξο επενδυτικό πρόγραμμα που θα ενισχύσει την ενεργειακή ασφάλεια της χώρας, θα επιταχύνει την ενεργειακή μετάβαση και θα αναβαθμίσει τον στρατηγικό ρόλο της Ελλάδας ως ενεργειακού κόμβου στην ευρύτερη περιοχή. Παραμένουμε προσηλωμένοι στη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τους μετόχους μας, επενδύοντας σε υποδομές με ισχυρό αναπτυξιακό και κοινωνικό αποτύπωμα», επεσήμανε ο κ. Καράμπελας.
Διαβάστε ακόμη
