Η όξυνση της γεωοικονομικής αντιπαράθεσης μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας οδήγησε σε εκτίναξη των μετοχών εταιρειών που δραστηριοποιούνται στις σπάνιες γαίες, καθώς οι επενδυτές προβλέπουν έναν παρατεταμένο εμπορικό «ψυχρό πόλεμο» γύρω από τα κρίσιμα ορυκτά της πράσινης μετάβασης. Οι απειλές του Ντόναλντ Τραμπ για υπέρογκους δασμούς στα κινεζικά προϊόντα, σε συνδυασμό με τους νέους περιορισμούς του Πεκίνου στις εξαγωγές σπάνιων γαιών, πυροδότησαν έντονες κινήσεις στις αγορές, με ορισμένες αυστραλιανές μετοχές να καταγράφουν άνοδο άνω του 40%. Η ανάγκη για διαφοροποίηση των πηγών εφοδιασμού εκτός Κίνας έχει πλέον μετατραπεί από πολιτική επιλογή σε ζωτικής σημασίας στρατηγική προτεραιότητα για τις δυτικές οικονομίες.
Η Κίνα απείλησε να ενισχύσει τους ελέγχους στις εξαγωγές κρίσιμων ορυκτών
Οι μετοχές των εταιρειών σπάνιων γαιών συνέχισαν την έντονα ανοδική τους πορεία τη Δευτέρα, μετά τις τελευταίες εξελίξεις στις σχέσεις Πεκίνου και Ουάσιγκτον. Η Κίνα απείλησε να ενισχύσει τους ελέγχους στις εξαγωγές κρίσιμων ορυκτών, ενώ ο Αμερικανός πρόεδρος προειδοποίησε με την επιβολή υψηλών δασμών στα κινεζικά προϊόντα, επιτείνοντας τους φόβους για διαταραχές στην παγκόσμια προσφορά. Παράλληλα, δημοσίευμα αυστραλιανής εφημερίδας αποκάλυψε σχέδια για μια ευρεία στρατηγική συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Αυστραλίας στον τομέα των σπάνιων γαιών, γεγονός που ενίσχυσε ακόμη περισσότερο το επενδυτικό ενδιαφέρον.
Η Arafura Rare Earths Ltd., που αναπτύσσει ένα μεγάλο ορυχείο σπάνιων γαιών στο Βόρειο Έδαφος της Αυστραλίας, σημείωσε άνοδο έως και 27%, αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδό της εδώ και πάνω από δύο χρόνια. Η Lynas Rare Earths Ltd., ήδη ένας από τους κορυφαίους παραγωγούς παγκοσμίως, ενισχύθηκε έως και 8,5%, ενώ η Iluka Resources Ltd. κέρδισε 6,3%. Εντυπωσιακή ήταν και η πορεία της Australian Strategic Materials Ltd., που εκτινάχθηκε κατά 42% μέσα σε μία συνεδρίαση. Οι εταιρείες αυτές, που συγκαταλέγονται στις καλύτερες σε απόδοση για το 2025, επωφελούνται από τη γεωπολιτική συγκυρία και την αυξανόμενη στήριξη κυβερνήσεων και θεσμικών επενδυτών για την ανάπτυξη εναλλακτικών αλυσίδων εφοδιασμού.
Παράλληλα, η κυβέρνηση της Αυστραλίας εξετάζει τη δημιουργία ενός στρατηγικού αποθέματος κρίσιμων ορυκτών αξίας 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων Αυστραλίας (περίπου 782 εκατ. δολάρια ΗΠΑ), στο πλαίσιο μιας ευρύτερης συνεργασίας με τις Ηνωμένες Πολιτείες. Το σχέδιο, σύμφωνα με την εφημερίδα The Age, βασίζεται σε έγγραφο του υπουργείου Ενέργειας που διέρρευσε και στοχεύει στη θωράκιση της εφοδιαστικής αλυσίδας της Δύσης έναντι πιθανών περιορισμών από το Πεκίνο.
Η κινεζική πλευρά, από την άλλη, φαίνεται αποφασισμένη να αξιοποιήσει το πλεονέκτημά της. Από τον Απρίλιο, το Πεκίνο έχει ανακοινώσει σειρά μέτρων που περιορίζουν τις εξαγωγές επτά ειδών σπάνιων γαιών και των παραγώγων τους, προκαλώντας εκτεταμένες ανησυχίες στους διεθνείς βιομηχανικούς κύκλους. Την περασμένη εβδομάδα, οι κινεζικές αρχές γνωστοποίησαν ότι τα μέτρα θα επεκταθούν και σε άλλα κρίσιμα ορυκτά, ενώ θα τεθούν περιορισμοί ακόμη και σε προϊόντα που περιέχουν μικρές ποσότητες σπάνιων γαιών, ανεξαρτήτως του τόπου πώλησής τους.
Η MP Materials Corp., ο μεγαλύτερος παραγωγός σπάνιων γαιών στις Ηνωμένες Πολιτείες, ενισχύθηκε πάνω από 8% στη Νέα Υόρκη την Παρασκευή, αγγίζοντας ιστορικό υψηλό. Η εταιρεία έχει λάβει σημαντική χρηματοδότηση από το αμερικανικό Υπουργείο Άμυνας στο πλαίσιο της στρατηγικής για ενεργειακή και βιομηχανική ανεξαρτησία από την Κίνα.
Στην Κίνα οι μετοχές του κλάδου αντιστάθμισαν τις ευρύτερες πιέσεις
Ανοδική τάση καταγράφηκε και στην Κίνα, όπου οι μετοχές του κλάδου αντιστάθμισαν τις ευρύτερες πιέσεις στις χρηματιστηριακές αγορές της χώρας. Η JL Mag Rare-Earth Co., παραγωγός μαγνητών υψηλής τεχνολογίας, ενισχύθηκε έως 17%, η China Northern Rare Earth Group High-Tech Co. σχεδόν 10%, ενώ η China Rare Earth Resources and Technology Co. κατέγραψε κέρδη 8,7%.
Παρότι ο Ντόναλντ Τραμπ επιχείρησε να κατευνάσει την ένταση με τον Κινέζο ομόλογό του Σι Τζινπίνγκ, το νέο επεισόδιο στην εμπορική αντιπαράθεση μοιάζει ικανό να επιταχύνει τη δυτική απεξάρτηση από την Κίνα. Η μάχη για τον έλεγχο των σπάνιων γαιών -των μετάλλων που τροφοδοτούν τα ηλεκτρικά οχήματα, τις ανεμογεννήτριες και τα smartphones- αναδεικνύεται πλέον στο πιο κρίσιμο μέτωπο της παγκόσμιας οικονομικής ισορροπίας.
Διαβάστε ακόμη
