Λίγο πριν από τις σημαντικές ανακοινώσεις του Προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, για την πολιτική της Ουάσιγκτον απέναντι στο Ιράν, καταγράφηκαν στην αγορά πετρελαίου μαζικές κινήσεις επενδυτών που πόνταραν σε πτώση των τιμών. Οι συναλλαγές, που σύμφωνα με εκτιμήσεις έφτασαν έως και τα 7 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τον Μάρτιο και τον Απρίλιο, πραγματοποιήθηκαν σε διαφορετικά χρηματιστήρια και σε ποικίλα ενεργειακά προϊόντα και παράγωγα. Όπως αναφέρουν traders, αναλυτές της αγοράς και έρευνα του Reuters βασισμένη σε χρηματιστηριακά δεδομένα, το timing των κινήσεων αυτών προκαλεί ερωτήματα για το κατά πόσο ορισμένοι επενδυτές είχαν προβλέψει τις επερχόμενες εξελίξεις γύρω από το Ιράν.
Το ύψος αυτό υπερβαίνει τα στοιχήματα ύψους 2,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων που είχαν αναφερθεί προηγουμένως, τα οποία έχουν ήδη ωθήσει την αμερικανική κυβέρνηση να προειδοποιήσει το προσωπικό της να μην χρησιμοποιεί μη δημόσιες πληροφορίες για οικονομικό όφελος. Η Αμερικανική Επιτροπή Εμπορίας Προθεσμιακών Συμβολαίων Εμπορευμάτων (CFTC) διεξάγει έρευνα, όπως δήλωσε στο Reuters τον Απρίλιο πρόσωπο που έχει γνώση του θέματος, αν και η CFTC δεν έχει ακόμη επιβεβαιώσει επίσημα ότι βρίσκεται σε εξέλιξη έρευνα.
Το Reuters δεν μπόρεσε να εξακριβώσει ποιος πραγματοποίησε τις συναλλαγές αυτές και αν προέρχονταν από τις ΗΠΑ ή από αλλού. Περιλάμβαναν αρνητικές θέσεις, δηλαδή στοιχήματα ότι οι τιμές θα πέσουν, σε παράγωγα όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ICE και του CME για το αργό πετρέλαιο, το ντίζελ και τη βενζίνη.
Τα στοιχήματα πραγματοποιήθηκαν σε δύο μεγάλα χρηματιστήρια που φιλοξενούν συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης σε πετρέλαιο και καύσιμα παγκόσμιας αναφοράς: το Intercontinental Exchange (ICE) και το Chicago Mercantile Exchange (CME). Και τα δύο χρηματιστήρια αρνήθηκαν να σχολιάσουν. Το CME διερευνά τις συναλλαγές, όπως δήλωσε πηγή στο Reuters.
Οι συναλλαγές, που πραγματοποιήθηκαν την κατάλληλη στιγμή, προκάλεσαν εκκλήσεις από νομικούς εμπειρογνώμονες και νομοθέτες προς τις ρυθμιστικές αρχές να διερευνήσουν εάν βασίστηκαν σε εμπιστευτικές πληροφορίες ή διαρροές.
Οι επενδυτές εντόπισαν για πρώτη φορά ασυνήθιστες συναλλαγές στις 23 Μαρτίου. Οι συναλλαγές αυτές πραγματοποιήθηκαν λίγα λεπτά πριν ο Τραμπ ανακοινώσει την αναβολή των απειλούμενων επιθέσεων κατά των ιρανικών εγκαταστάσεων ηλεκτροδότησης, γεγονός που προκάλεσε πτώση της τιμής του πετρελαίου. Το ίδιο μοτίβο επαναλήφθηκε στις 7 Απριλίου, πριν ο Τραμπ ανακοινώσει εκεχειρία με το Ιράν, η οποία προκάλεσε πτώση έως και 15% στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ICE Brent. Αυτό συνέβη ξανά στις 17 Απριλίου, όταν Ιρανοί αξιωματούχοι και ο Τραμπ μίλησαν για την επαναλειτουργία του Στενού του Ορμούζ, και στη συνέχεια ξανά στις 21 Απριλίου, όταν ο Τραμπ παρέτεινε την εκεχειρία.
Το Reuters και άλλα μέσα ενημέρωσης ανέφεραν αυτές τις συναλλαγές στα πιο ενεργά διαπραγματευόμενα συμβόλαια πρώτου μήνα για τα δύο παγκόσμια δείκτες αναφοράς του αργού πετρελαίου, το Brent και το West Texas Intermediate. Η αξία αυτών των στοιχημάτων κατά τη διάρκεια αυτών των τεσσάρων ημερών τον Μάρτιο και τον Απρίλιο ανήλθε σε περίπου 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τους αρχικούς υπολογισμούς του Reuters.
Το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ και η CFTC δεν απάντησαν αμέσως στα αιτήματα για σχόλια. Ένας εκπρόσωπος του Λευκού Οίκου δήλωσε: «Όλοι οι ομοσπονδιακοί υπάλληλοι υπόκεινται σε κατευθυντήριες γραμμές κυβερνητικής δεοντολογίας που απαγορεύουν τη χρήση μη δημόσιων πληροφοριών για οικονομικό όφελος».
Ωστόσο, μια περαιτέρω ανάλυση των δεδομένων συναλλαγών σε διάφορα χρηματιστήρια και συμβόλαια έδειξε ότι οι επενδυτές πραγματοποίησαν παρόμοιες συναλλαγές ακριβώς στις ίδιες ημερομηνίες και ώρες για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ευρωπαϊκού ντίζελ και αμερικανικής βενζίνης, καθώς και για συμβόλαια μακροπρόθεσμης διάρκειας για το Brent και το WTI, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό σε περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με υπολογισμούς του Reuters.
Μια ποντάρισμα πώλησης – ή short selling – σημαίνει ότι το άτομο που εκτελεί τη συναλλαγή δανείζεται το παράγωγο από έναν αντισυμβαλλόμενο, το πωλεί και αργότερα το αγοράζει πίσω φθηνότερα όταν η τιμή πέφτει, κρατώντας τα υπόλοιπα μετρητά ως κέρδος. Στις 23 Μαρτίου και στις 7, 17 και 21 Απριλίου, οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν κατά περισσότερο από 10%. Οι υπολογισμοί του Reuters δείχνουν ότι ένας πωλητής σε ανοικτή πώληση με 7 δισεκατομμύρια δολάρια θα μπορούσε να έχει αποκομίσει κέρδη εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων, ανάλογα με το χρονικό σημείο των στοιχημάτων.
Διαβάστε ακόμη
