Η αμερικανική εταιρεία παραγωγής βιοκαυσίμων Green Plains Inc., με έδρα την Ομάχα της Νεμπράσκα, υποθήκευσε σχεδόν το σύνολο των εργοστασίων παραγωγής αιθανόλης της προκειμένου να εξασφαλίσει παράταση στην αποπληρωμή χρέους ύψους 128 εκατ. δολαρίων προς επενδυτικά ταμεία που διαχειρίζεται η BlackRock.
Σύμφωνα με ρεπορτάζ του Bloomberg, η εταιρεία συμφώνησε για δεύτερη φορά στην παράταση αποπληρωμής των λεγόμενων junior mezzanine notes — δανείων υψηλού ρίσκου που κατέχουν ταμεία της BlackRock — με αντάλλαγμα την παροχή ως ενέχυρο 9 από τις 10 μονάδες αιθανόλης που διαθέτει.
Η συμφωνία, αν και προσφέρει προσωρινή ανάσα, ενέχει τον κίνδυνο η BlackRock να αποκτήσει τα περιουσιακά στοιχεία της Green Plains σε περίπτωση αθέτησης πληρωμών.
Από την αιχμή της αγοράς στην επιβίωση
Όπως αναφέρει το Bloomberg, η Green Plains, άλλοτε πρότυπο της αμερικανικής βιομηχανίας αιθανόλης, τα τελευταία χρόνια αντιμετωπίζει πιέσεις λόγω υπερπροσφοράς στην αγορά και της αυξανόμενης διείσδυσης των ηλεκτρικών οχημάτων, που περιορίζουν τη συνολική κατανάλωση καυσίμων. Οι προσπάθειες διαφοροποίησης της παραγωγής — από ιχθυοτροφές έως καθαρή ζάχαρη — δεν απέφεραν τα αναμενόμενα αποτελέσματα.
Πλέον, η εταιρεία επενδύει τις ελπίδες της σε έναν αγωγό δέσμευσης διοξειδίου του άνθρακα, που φιλοδοξεί να αξιοποιήσει φορολογικά κίνητρα πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία θεσμοθετήθηκαν φέτος στις ΗΠΑ.
Η προσωρινή διευθύνουσα σύμβουλος, Michelle Mapes, δήλωσε σε τηλεδιάσκεψη για τα οικονομικά αποτελέσματα ότι «η βραχυπρόθεσμη παράταση ήταν η καλύτερη κίνηση στην παρούσα στρατηγική μας, καθώς πιστεύουμε ότι η εμπορευματοποίηση της δέσμευσης άνθρακα θα μας δώσει καλύτερες επιλογές για μακροπρόθεσμη λύση».
Οι όροι της συμφωνίας
Η παράταση αποπληρωμής έως τον Σεπτέμβριο του 2026 συνοδεύεται από αύξηση του επιτοκίου των δανείων από 11,75% κατά μισή ποσοστιαία μονάδα, με πρόσθετη αύξηση 0,5% κάθε τρίμηνο μέχρι την εξόφληση, καθώς και επιβάρυνση 2,5% σε τέλη. Επιπλέον, η Green Plains θα εκδώσει 3,25 εκατ. δικαιώματα αγοράς μετοχών (warrants) στην BlackRock με τιμή εξάσκησης 0,01 δολ./μετοχή, δίνοντάς της τη δυνατότητα απόκτησης επιπλέον 5% της εταιρείας.
Από τις εννέα μονάδες που έχουν μπει ως εγγύηση, οι οκτώ λειτουργούν, ενώ μία παραμένει ανενεργή. Μοναδική εξαίρεση από την υποθήκη είναι η μονάδα Shenandoah στην Αϊόβα.
Η Green Plains σχεδιάζει να συνδέσει το ένα τρίτο των εργοστασίων της με τον αγωγό Trailblazer της Tallgrass Energy LP, που αναμένεται να λειτουργήσει στο τέταρτο τρίμηνο, στοχεύοντας στην παραγωγή «πράσινης» αιθανόλης και στην αξιοποίηση των νέων περιβαλλοντικών κινήτρων.
